Евгений Маляр

# Бизнес-словарь

Формулы и примеры

Единица измерения показателя рентабельности – проценты или десятичная дробь (если удобнее пользоваться коэффициентом). Исключение составляет рентабельность трудовых ресурсов.

Навигация по статье

  • Зачем нужна система показателей
  • Формулы расчета показателей рентабельности
  • Показатель рентабельности активов
  • Показатель рентабельности основных фондов
  • Показатель рентабельности оборотных средств
  • Показатели уровня рентабельности инвестиций
  • Показатель рентабельности продаж
  • Показатель рентабельности обычной деятельности
  • Показатель рентабельности персонала
  • Показатель чистой рентабельности
  • Показатель валовой рентабельности
  • Показатель рентабельности издержек
  • Факторный анализ показателей рентабельности
  • Практическое значение факторного анализа

Успешность хозяйственной инициативы определяется способностью приносить доход от каждого вложенного в дело рубля. Критерием эффективности служит показатель рентабельности, представляющий собой отношение сумм прибыли к инвестированным средствам. В простейшем случае для подсчёта этого коэффициента требуется всего две цифры, и они каждому предпринимателю известны. Потратил рубль, получил полтора – вот и результат: 50% рентабельности.

Однако, чем сложнее бизнес-структура, тем в большей степени она нуждается в постоянном контроле эффективности по отдельным направлениям. Статья о том, что такое система показателей рентабельности и что характеризуют её составляющие.

Зачем нужна система показателей

В процессе работы каждого предприятия временами возникают критические ситуации, когда доходы резко падают. Бывает, что причины кажутся очевидными, но чаще всего препятствует нормальному развитию бизнеса целый комплекс неблагоприятных факторов, копившихся долго.

Требуется тщательный анализ, для проведения которого грамотному экономисту недостаточно упомянутых двух цифр. Так же, как врачу при постановке диагноза необходимы многие параметры организма, а не только всем видимые симптомы, так и финансисту понадобятся разнообразные показатели внутрихозяйственной структуры. Коэффициент общей рентабельности отражает лишь конечный результат. Для подробного анализа и выявления узких мест, создана система, учитывающая все виды экономической активности. В состав показателей входит набор коэффициентов, разделённых по признаку источника прибыли.

Доход предприятию могут приносить производство, активы и принадлежащее ему имущество. Относительный показатель рентабельности работы каждого из них, при сравнении с общим результатом, помогает прийти к выводу о недостаточно эффективной эксплуатации того или иного ресурса.

В обобщенном виде каждая составляющая системы показателей рентабельности рассчитывается как дробь, в числителе которой прибыль, а в знаменателе – расходы, затраченные на её извлечение:

Где:
Ri – показатель рентабельности по каналу c условным номером i;
Pi – прибыль, приносимая ресурсом i;
Ci – издержки на создание, поддержание и эксплуатацию ресурса i.

Смысл этой формулы можно проиллюстрировать простым примером.

Предприятие приобрело оборудование i, выпускающее какой-то вид продукции. К издержкам относятся расходы постоянные (уплаченная цена) и переменные (на потребляемую станком энергию, расходы на его ремонт и эксплуатацию). В результате реализации товара, изготовленного на станке i, предприятие получает прибыль. Рентабельность оборудования (основного средства) равна отношению Pi к Ci.

Единица измерения показателя рентабельности – проценты или десятичная дробь (если удобнее пользоваться коэффициентом). Исключение составляет рентабельность трудовых ресурсов (о ней позже). Нижнее ограничение в величине по модулю – ноль (если прибыли нет). Рентабельность может быть отрицательной в случае убытков. Верхних границ теоретически не существует: бывает, что доходы многократно превосходит издержки.

Нормативные значения по отраслям существуют. Например, для грузовых перевозок рентабельность по закону не может превышать 35%, на практике же и 8% для этого вида деятельности считается хорошим результатом.

Формулы расчета показателей рентабельности

Количество показателей, необходимых для общего анализа, может варьироваться исходя из числа источников прибыли и каналов издержек. Важнейшими критериями рентабельности являются коэффициенты, приведенные ниже.

Показатель рентабельности активов

Всё, чем владеет предприятие, в идеале должно приносить прибыль. Активы (в бухучёте – источники средств) разнообразны по характеру (материальные и нематериальные), форме (денежной или вещественной), праву владения (собственные или заёмные) и т. д. Отношение валовой прибыли к суммарной стоимости предприятия определяет рентабельность активов. Экономический смысл показателя выражается эффективностью использования всех доступных ресурсов.

Вычисление рентабельности активов производится исходя из их среднегодовой стоимости.

Где:
ROA – рентабельность активов;
CP – сумма прибыли;
Ан – стоимость активов на начало анализируемого периода;
Ак – стоимость активов на конец анализируемого периода.

Как ясно из формулы, средняя стоимость активов в данном случае посчитана как среднеарифметическое значение (например, за год или квартал), но есть и другие методы вычисления этой суммы.

Показатель рентабельности основных фондов

Принцип расчёта тот же самый, что и для всех активов предприятия. Основные средства (в денежном выражении – фонды) являются частью собственности организации. Они стоят не менее 40 тыс. руб., при сроке эксплуатации свыше года, и многократно принимают непосредственное участие в процессе воспроизводства ценностей (товара).

Где:
ROF – рентабельность основных фондов;
CP – сумма прибыли;
OFн – стоимость основных фондов на начало анализируемого периода;
OFк – стоимость основных фондов на конец анализируемого периода.

Показатель характеризует фондоёмкость производимой продукции. Иными словами, по нему можно судить о том, сколько денег необходимо затратить на создание производственных мощностей для получения одного рубля прибыли при действующей на предприятии системе работы.

Показатель рентабельности оборотных средств

Оборотные активы потребляются в течение одного цикла производства, а их стоимость полностью входит в себестоимость продукции. Показатель рентабельности считается аналогично, по соотношению прибыли к среднегодовой стоимости:

Где:
RVF – рентабельность оборотных активов;
CP – сумма прибыли;
VFн – стоимость оборотных активов на начало анализируемого периода;
VFк – стоимость оборотных активов на конец анализируемого периода.

Экономический смысл показателя состоит в оценке эффективности себестоимости в процессе формирования прибыли.

Показатели уровня рентабельности инвестиций

Данный коэффициент характеризует степень доходности средств, вкладываемых в предприятие. Так как деньги в процессе их оборота обезличиваются, в знаменателе ставится вся сумма, состоящая из собственного и инвестированного капитала.

Где:
RI – рентабельность инвестиций;
CP – сумма прибыли;
K – собственный капитал фирмы, включая заёмный;
I – инвестиции.

Показатель рентабельности продаж

Реализация продукции служит непосредственным источником прибыли. Рентабельность продаж считается по формуле:

Где:
RS – рентабельность продаж;
CP – сумма прибыли;
V – выручка предприятия.

Показатель рентабельности обычной деятельности

Похож на рентабельность реализации, но разница в том, что учитывается только сумма выручки за основную продукцию, а прибыль берётся из баланса до отчисления налогов.

Где:
RSI – коэффициент рентабельности обычной деятельности;
CPM – прибыль брутто;
VM – выручка основной продукции.

Показатель рентабельности персонала

Единственный из всех показателей, имеющий размерность не в процентах или десятичных цифрах, а в рублях на человека.

Где:
RP – рентабельность персонала;
CP – сумма прибыли;
NP – штатная численность персонала фирмы.

Разумеется, в коллективе есть сотрудники, выполняющие обязанности, не связанные напрямую с генерацией дохода, и даже такие, от которых вообще мало толку. Показатель рентабельности персонала (трудовых ресурсов) демонстрирует, какая сумма прибыли приходится на одного работника в среднем.

Показатель чистой рентабельности

Фискальная нагрузка на разные виды деятельности различается. Руководителю важно знать не только процент прибыли в каждом из видов вложений, но и конечный результат после уплаты налогов.

Чистая рентабельность определяется отношениям чистой прибыли (после всех выплат) к сумме выручки. Формула очень похожа на рентабельность продаж.

Где:
RP – чистая рентабельность;
CCP – сумма чистой прибыли;
V – выручка предприятия.

Показатель валовой рентабельности

Валовые показатели собирают в себе суммы реализации и прибыли от всех видов деятельности предприятия – основных и побочных.

Коэффициент валовой рентабельности TR представляет собой отношение валовой прибыли к валовой сумме реализации:

Где:
TR – валовая рентабельность;
TP – сумма валовой прибыли;
TS – сумма валовой выручки;

Показатель рентабельности издержек

Коэффициент считается как дробь с «грязной» (до отчисления налогов) прибылью в числителе и совокупными затратами предприятия в знаменателе:

Где:
RCA – рентабельность издержек;
CP – сумма прибыли до уплаты налоговых отчислений;
CS – себестоимость продукта (товара), произведенного за отчётный период.

На практике для анализа прибыльности предприятия иногда используются не только приведенные показатели рентабельности. С учётом особенностей функционирования фирмы, может возникать необходимость в учёте дополнительных факторов.

Факторный анализ показателей рентабельности

Любой сложный хозяйственный механизм можно рассматривать в качестве объекта управления, характеризуемого основными и побочными каналами воздействия на конечный результат. Объективная оценка рентабельности невозможна без учёта многих разнообразных обстоятельств. Степень и однозначность их влияния различна. В связи с этим обстоятельством, факторный анализ проводят методами, приведенными далее.

Детерминированный. Метод применим в случае выявления чёткой функциональной зависимости между воздействующим фактором и рентабельностью. Если существует связь, выражаемая математической формулой, задача аналитика существенно упрощается. Влияние фактора предсказуемо, следовательно, его воздействие можно нивелировать.

Пример: известно, что доля ГСМ в себестоимости продукции – 8,5%. Горючее подорожало на 3%. Если повышение цены отрицательно повлияет на конкурентоспособность, можно снизить норму прибыли и удержать позиции на рынке.

Стохастический. Связь между фактором и рентабельностью не носит функционального характера (не выражается формулой однозначной зависимости), однако прослеживается некоторая корреляция (сходство графиков по пикам и спадам). Анализ несколько затрудняется, так как объект может отреагировать на внешнее факторное воздействие с разной интенсивностью. Практически известно лишь направление движения величины показателя.

Пример: Синоптики предсказывают холодную зиму. Следует ожидать повышения спроса на бытовые нагревательные приборы, но трудно прогнозировать прирост сбыта в процентах.

Прямой. Аналитику доступен дедуктивный способ определения степени влияния фактора на рентабельность.

Пример: За отчётный период существенно понизился показатель рентабельности персонала. Возможных причин две: уменьшилась прибыль или неоправданно увеличена численность.

Обратный. Ведётся от частного к общему. На основе предыдущего примера можно логично предположить, что увеличение штатной численности в условиях стабильной или падающей прибыли приведёт к снижению рентабельности.

Одноступенчатый или многоступенчатый. Выбирается количество уровней детализации каналов воздействия на рентабельность. На практике это означает учёт не только самих факторов, но и причин, их порождающих. В некоторых случаях в излишней подробности и чрезмерном углублении нет необходимости.

Статический. Метод фиксирует влияние факторов по состоянию на конкретную дату или краткий период.

Динамический. Исследуются причинно-следственные связи фактора и рентабельности в течение длительного периода.

Введение.. 3

Глава 1. Показатели рентабельности предприятия.. 4

1.1. Определение рентабельности. 4

1.2. Показатели рентабельности. 5

1.3. Группы показателей рентабельности. 5

1.4. Показатели, используемые при анализе безубыточности и запасе финансовой прочности. 9

Эффект операционного рычага. 10

Порог рентабельности. 10

Запас финансовой прочности. 10

Глава 2. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия ЗАО «Трансгазпоставка» за 2003 год.. 12

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Трансгазпоставка». 12

2.2. Расчет показателей рентабельности предприятия. 12

2.3. Анализ показателей рентабельности предприятия. 14

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 17

Используемая литература.. 18

Приложение 1 Бухгалтерский баланс.. 19

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2003г. 22

Приложение 3 Анализ финансовых результатов ЗАО «Трансгазпоставка» за 2002, 2003 годы... 23

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от­ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциаль­ных конкурентов. Важнейшее значение в определении финансового состояния предприятия состоит в своевременном и качественном анализе финансово-хозяйственной деятельности.

Целью любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.

Рентабельность и прибыль – показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).

Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключая банкротство. Для получения максимальной прибыли и избежания банкротства необходимо изучать показатели прибыли, факторы, влияющие на нее, и показатель рентабельности, который отражает эффективность текущих затрат и представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей.

1.1. Определение рентабельности

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоп­лений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как эконо­мическая категория, она характеризует финансовый результат предпринима­тельской деятельности и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество производственной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организаций. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по их научно-техническому и социально-эко­номическому развитию, увеличение фонда оплаты труда их работников. При­быль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных по­требностей организации, но и приобретает все большее значение в формиро­вании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции, т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности.

Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно судить о работе предприятия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

1.2. Планирование показателей рентабельности

Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим фак­то­рам. В числе экономических по­казателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рента­бельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

1.3. Группы показателей рентабельности

Рентабельность производства ( R ) - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ).

Общую рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

Общая рентабельность определяется по формуле:

Р о =П б /Ф*100% ,

где Р о - общая рентабельность,

П б – общая сумма балансовой прибыли,

Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Р об. = П н.п. *100 / В,

где Р об. – рентабельность оборота,

П н.п. – прибыль до начисления процентов,

В – валовая выручка.

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Ч об.к. = В / А,

где Ч об.к. – число оборотов капитала,

В – валовая выручка,

А – активы.

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле:

У о.р. = Р об * Ч об.к. ,

где У о.р. – уровень общей рентабельности,

Р об. – рентабельность оборота,

Ч об.к. – число оборотов капитала.

Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:

Схема 1.

Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

Р рп =П рп /С*100%,

где Р рп – рентабельность продукции;

П рп – прибыль от реализации продукции;

С - полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Рентабельность вложений предприятия - это показатель рента­бельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:

Эффектом производственного операционного рычага называется более быстрое изменение прибыли при изменении выручки от реализации. Он обеспечивается за счет влияния постоянных затрат в составе общих расходов на производство и реализации продукции (работ, услуг), которые остаются неизменными при изменении выручки от реализации.

Сила воздействия операционного рычага означает, насколько процентов изменится прибыль при изменении и выручки от реализации на 1%.

Чем больше удельный вес постоянных расходов в общих расходах на производство и реализацию продукции, товаров (работ, услуг), тем сильнее действует производственный рычаг, и наоборот.

Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:

СВОР=(ВР – З пер)/П,

где СВОР – сила воздействия операционного рычага,

ВР – выручка от реализации,

З пер – затраты переменные,

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убыток, но еще не имеет и прибыли. Суммы покрытия в точности хватает на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю. Порог рентабельности («точка безубыточности») определяется по формуле:

ПР=З пост /((ВР-З пер)/ВР),

где ПР – порог рентабельности,

З пост – затраты постоянные,

З пер – затраты переменные,

ВР – выручка от реализации.

Существует определенное взаимовлияние и взаимозависи­мость между затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализа­ции продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продук­ции снижается и появляется «эффект дополнительной при­были».

Запас финансовой прочности предприятия – это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Определяется по формуле:

ЗФП=ВР-ПР,

где ЗФП – запас финансовой прочности,

ВР – выручка от реализации,

ПР – порог рентабельности.

Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство про­дукции, не неся при этом убытков.

Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиаль­ное значение при принятии финансовых решений, поэтому в западном финансовом менеджменте разработаны многочис­ленные методы, позволяющие с помощью математического аппарата просчитать последствия предпринимаемых мер.

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Трансгазпоставка»

Анализируемое предприятие является закрытым акционерным обществом с уставным капиталом 10 тыс. рублей. Акционерами являются физические лица. Предприятие является малым, со среднесписочной численностью 20 человек. Основной целью общества является получение прибыли, а основным видом деятельности – производство нефтехимической продукции. Учетная политика предприятия определена по оплате.

В 2003 году по решению акционеров предприятием был взят курс на расширение ассортимента выпускаемой продукции ее модификации с целью улучшения качества. Для реализации этого решения была приобретена дорогостоящая импортная линия по изготовлению оборудования, необходимого для функционирования предприятия более чем на 6,0 млн. рублей.

2.2. Расчет показателей рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами. Показатели рентабельности используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.

Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ЗАО «Трансгазпоставка» за 2003г., отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, которые рассчитываются по формулам, указанным в главе 2, на основании данных Бухгалтерского баланса за 2003 год (Приложение 1), отчета о прибылях и убытках за 2003 год (Приложение 2).

Финансовые коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность оборота (продаж).

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.


Расчетная формула:

Р пр =Пр/ВР * 100% = 1604/20791*100% = 7,7% ,

Пр – прибыль;

ВР – выручка от реализации.

2. Рентабельность продукции.

Показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

Расчетная формула:

Р s =Пр/Ср=1604/19187*100% = 8 % ,

Пр – прибыль,

Ср – затраты на производство продукции.

3. Общая рентабельность активов.

Расчетная формула:

Р A о =Пр/А ср *100%=1604/14233,5*100% = 11,2%,

Пр – прибыль,

А ср – активы (среднее).

4. Чистая рентабельность активов.

Показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

Расчетная формула:

Р A ч =ЧП/А ср =365/14233,5*100% = 2,5 % ,

ЧП – чистая прибыль;

А ср - активы (среднее).

5. Рентабельность собственного капитала.

Показывает эффективность использования собственного капитала.

Расчетная формула:

Р ск =ЧП/СК*100%=365/2547,5*100% = 14,3%

ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

6. Прибыль от продаж.

Ппр=ВР – З=20791 – 19187 = 1604,

ВР – выручка от реализации;

З – затраты общие.

7. Чистая прибыль на 1 рубль оборота.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота, показывает, какая сумма прибыли приходится на каждый вырученный рубль

Расчетная формула:

Ч п =ЧП/ВР*100%=365/20791*100% = 1,7%,

ЧП – чистая прибыль,

ВР – выручка от реализации.

Сравним полученные данные коэффициентов за 2003 год с имеющимися данными за 2002 год и получим отклонение (таблица № 1).

Таблица № 1

Оценка рентабельности ЗАО «Трансгазпоставка» 2003 год

Наименование

Отклонение

1. Рентабельность оборота (продаж)

2. Рентабельность продукции

3. Общая рентабельность активов

4. Чистая рентабельность активов

5. Рентабельность собственного капитала

6. Прибыль от продаж

7. Чистая прибыль на 1 руб. оборота

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу в управлении предприятием.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут без необходимого контроля, а стиль управления в новых условиях не меняется, то финансовая устойчивость предприятия будет вызывать опасения.

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия ЗАО «Трансгазпоставка», рассчитанные на конец 2003 года, не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

Для исправления сложившейся ситуаций и в дальнейшем руководству компании необходимо в 2004 году принять меры для повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.


1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000.

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2001.

5. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, - СПб: Питер, 2002.

6. В.Ф. Палий, Л.П. Суздальцева. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Машиностроение, 2002.

7. А. К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: Инфра–м, 2000.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1998.

9. Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др. Финансы: Под редакцией А. М. Ковалевой. – М. «Финансы и кредит», 2000.

10. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Г.Н. Бухгалтерский учет – 2-е изд.– М.: Финансы и статистика, 1998.

11. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 1999.

Бухгалтерский баланс
Организация _________________________________________________ по ОКПО ____________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Адрес ______________________________________________________________
____________________________________________________________________

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

Код строки

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I . ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

организационные расходы

деловая репутация организации

Основные средства (01, 02, 03)

в том числе:
земельные участки и объекты природопользования

здания, машины и оборудование

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)

Доходные вложения в материальные ценности (03)

в том числе:
имущество для передачи в лизинг

имущество, предоставляемое по договору проката

Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)

в том числе:
инвестиции в дочерние общества

инвестиции в зависимые общества

инвестиции в другие организации

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

прочие долгосрочные финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

Код
строки

На начало отчетного
года

На конец отчетного
периода

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)

животные на выращивании и откорме (11)

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)

товары отгруженные (45)

расходы будущих периодов (31)

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе:

векселя к получению (62)

авансы выданные (61)

прочие дебиторы

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты)

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)

векселя к получению (62)

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный
капитал(75)

авансы выданные (61)

прочие дебиторы

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

собственные акции, выкупленные у акционеров

прочие краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

в том числе:
касса (50)

расчетные счета (51)

валютные счета (52)

прочие денежные средства (55, 56, 57)

Прочие оборотные активы

ИТОГО по разделу II

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)


Код
строки

На начало отчетного
года

На конец отчетного
периода

III . КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

Добавочный капитал (87)

Резервный капитал (86)

в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

Фонд социальной сферы (88)

Целевые финансирование и поступления (96)

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

Нераспределенная прибыль отчетного года (88)

Непокрытый убыток отчетного года (88)

ИТОГО по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (92, 95)

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
после отчетной даты

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после
отчетной даты

Прочие долгосрочные обязательства

ИТОГО по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (90, 94)

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев
после отчетной даты

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты

Кредиторская задолженность

в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)

векселя к уплате (60)

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)

задолженность перед персоналом организации (70)

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

задолженность перед бюджетом (68)

авансы полученные (64)

прочие кредиторы

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

Доходы будущих периодов (83)

Резервы предстоящих расходов (89)

Прочие краткосрочные обязательства

ИТОГО по разделу V

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

Анализ финансовых результатов ЗАО «Трансгазпоставка» за 2002, 2003 годы

Наименование показателя

За 2002 год

За 2003 год

Отклонение

Удельный вес

Отклонение +/-;%

Выручка от продаж (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств)

Себестоимость реализованной продукции

Прибыль (убыток) от продаж

Прочие операционные расходы

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

Субъекты рынка, ведущие хозяйственную деятельность, должны регулярно анализировать итоговые результаты проведенных работ, а также эффективность потраченных усилий. Каждый такой анализ должен завершаться подведением итогов, которые будут свидетельствовать о дальнейших перспективах развития предпринимательского дела. Если нужно выполнить экономический анализ деятельности, практически главным коэффициентом станет рентабельность.

Рентабельность простым языком

Под термином «рентабельность» подразумевается некий показатель, определяющий экономическую эффективность, характеризующий доходность от предпринимательского «труда». С помощью параметра управленец может понять, эффективно ли предприятие использует ресурсы, которые находятся в его распоряжении. К таким ресурсам могут относиться финансовые, природные, а также трудовые и экономические.

Если говорить о сфере деятельности не коммерческих структур, следует отметить, что показатель рентабельности в таком случае можно считать эффективностью произведенной им работы. Когда речь идет об организациях коммерческого плана, важны точные показатели количественного плана. Современная экономическая теория сравнивает рентабельность с таким показателем, как КПД, который представляет собой соотношение суммы итоговых издержек и конечной прибыли, полученной от деятельности компании.

Если говорить другими словами показатель рентабельности – это простое соотношение расходов и полученных доходов. Если, подводя итоги за прошлый годы, бухгалтерия огласила, что компания получила прибыль, бизнес считается рентабельным и окупаемым.

Виды рентабельности

Сегодня рентабельность может быть представлена в разных видах, потому как для определения эффективности бизнеса могут потребоваться расчеты разного содержания. При расчетах для различных бизнес направлений нужно учесть, что коэффициенты и формулы их вычисления будут разными. Рентабельность бывает:

  1. Общая рентабельность внеоборотных и оборотных активов. Такая характеристика указывает на финансовые займы, которые были использованы организацией с целью наращивания прибыли суммой 1 рубль. Коэффициент рассчитывается, исходя из соотношения прибыли , которая значилась на балансе предприятия до уплаты полной суммы установленных налогов, и средней цены всех активов, находящихся в распоряжении компании в конкретный промежуток времени. Общая рентабельность может рассчитываться за квартал, полугодие, год или месяц и представляет собой возможность активов предприятия наращивать прибыль. Если необходимо подсчитать показатель рентабельности формирования активов, нужно разделить сумму прибыли до вычета налогов на рассчитанную среднюю стоимость активов, которые были привлечены именно в тот временной промежуток;
  2. рентабельность продукции - экономический показатель, выступающий, как соотношение между прибылью, вырученной от реализации товаров, и издержками, связанными с их производством. Полученный коэффициент даст оценку выгодности производства каждого конкретного товара;
  3. рентабельность производства подразумевает под собой специфический экономический коэффициент, который позволяет адекватно оценить целесообразность ведения какого-либо бизнеса. Чтобы его подсчитать, необходимо вычислить соотношение издержек и чистой конечной прибыли. Если балансовый показатель прибыли и баланс зафиксированных затрат положителен, работу производства можно считать рентабельной. Чтобы повысить рентабельность производства, необходимо снизить итоговую себестоимость продукции , оставив прежним ее качество или улучшив его.

Виды рентабельности и расчетные формулы

Рентабельность в дополнение может воспроизводиться такими показателями:

  1. ROS - рентабельностью продаж называется соотношение прибыли, вырученной от сбыта продаваемого ассортимента и выручки предприятия. Если сказать проще, коэффициент представляет собой соотношение чистой прибыли, оставшейся после вычета налоговых отчислений, объемов продаж. Показатель отображает процент прибыли, включенный в каждый рубль, заработанный организацией. С использованием данного коэффициента происходит образование стоимости каждого товара. Показатель так же дает адекватную оценку издержек компании;
  2. ROL – показатель рентабельности рабочей силы, который показан как соотношение между чистой прибылью и численностью работников , числившихся на предприятии в определенный промежуток времени. Другими словами, управленцы организации должны контролировать порог численности работников, при котором будет возможно получение максимальной прибыли;
  3. Рентабельность услуг подряда исчисляется так:

Р подр. услуг = (З непред. – З предст.)/З предст.

При работе с подрядчиками также необходимо учитывать, что в случае невыполнения плана подрядчик понесет значительные убытки, к примеру, штрафы и прочие санкции.

Способы повышения рентабельности

Чтобы определить тенденции в колебаниях рентабельности продаж, необходимо установить отчетный период и базисный. За основу базисного периода можно взять показатели, которые были рассчитаны за прошлый квартал или год, когда прибыль, вырученная предприятием, была максимальной. Далее коэффициент отчетного периода будет сравниваться с коэффициентом за базисный период.

Показатель рентабельности продаж можно искусственно увеличить. Для этого необходимо либо повысить цену на продаваемый товар, либо понизить себестоимость. Чтобы принять верное решение компания должна учитывать следующие факторы: колебания спроса потребителей, динамику конъюнктуры рынка, оценку работы конкурентных организаций и так далее.

В целом для повышения рентабельности, необходимо повысить прибыльность. Сделать это можно такими способами:

  1. увеличив производительные мощности. Применение достижений технического прогресса требует дополнительных материальных вложений, однако позволяет экономить в дальнейшем ходе производственного процесса. Производственное оборудование, уже находящееся на предприятии, можно модернизировать, таким образом, сэкономив ресурсы и повысив оперативность труда.
  2. повысив качество продукции можно значительно повлиять на повышение спроса;
  3. разработав грамотную маркетинговую политику, которая будет основываться на продвижении товара посредством использования конъюнктуры рынка и предпочтений покупателей. На крупных предприятиях действуют целые отделы, работа которых посвящена маркетингу. На небольших предприятиях функции маркетолога выполняют управленцы.
  4. снизив себестоимость продаваемого ассортиментного ряда. Сделать это можно, если найти поставщиков, предлагающих необходимое сырье, продукцию или услуги по ценам ниже, чем у конкурентов. Тут главное следить за качеством, которое страдать не должно.

Современная рыночная экономика характеризуется свободой предпринимательства и конкуренцией между хозяйствующими субъектами.

Любое предприятие стремится к максимально эффективному использованию своих ресурсов. Для оценки результатов работы проводится экономический анализ.

Рассчитывается большое количество абсолютных и относительных показателей, коэффициентов.

Это позволяет выявить узкие места, найти резервы повышения эффективности и наметить пути дальнейшего развития. Одним из наиболее важных показателей является рентабельность.

Понятие рентабельности и ее назначение

Рентабельность – это результирующий относительный показатель эффективности работы предприятия, который показывает отдачу от имеющихся ресурсов и капитала.

Является частным от деления прибыли (балансовой, валовой, ) на совокупные затраты, выручку, отдельные группы активов. Рентабельность показывает , какую эффективность получает компания от каждого вложенного рубля в производство. Может выражаться в виде коэффициентов, но чаще считают в процентах. Если предприятие несет убытки, то отдельные виды рентабельности отрицательны.

В отличие от прибыли, которая является абсолютным показателем, рентабельность не подвержена влиянию инфляции и позволяет соотнести получаемые доходы с понесенными расходами. Это дает более полную картину о положении дел на предприятии. Возможна ситуация, когда высокий рост прибыли сопровождается еще более высокими темпами роста издержек производства. В этом случае, хотя прибыль и повышается, рентабельность будет снижаться. Анализ этого показателя в динамике позволяет выявить нерентабельные виды продукции, скрытые резервы дальнейшего роста и оценить ценовую политику компании.

Виды

Показатели эффективности деятельности на разных предприятиях могут отличаться, так как специфика работы у каждой компании своя.

Все виды рентабельности делятся на 3 группы по типу анализируемого производственного показателя:

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Порядок расчета и формулы

Для расчетов используются формы №1 и 2 бухгалтерской отчетности – и .

В числителе всех формул стоит прибыль. Чаще используется чистая, но иногда берется балансовая, валовая, прибыль от продаж, .

В знаменатель ставится анализируемый показатель (активы, капитал). Просто взять из отчетности эти значения будет неправильно, так как в течение периода – полгода, год – их стоимость по балансу меняется. Поэтому для корректного расчета вычисляется средняя стоимость за период . Например:

Если известна величина введенных и выбывших активов, то расчет можно произвести по другой формуле:

Формула расчета общей рентабельности:

Зарубежные аналитики этот показатель еще именуют рентабельностью функционирующего капитала или хозяйственных ресурсов .

Формула показывает отдачу всех средств труда, участвующих в производственном процессе. В знаменателе указана стоимость не всех основных средств, а только тех, которые непосредственно задействованы в производстве (ОПФ). К ним относят: станки, машины, оборудование, специнструмент, прессы, турбины, двигатели и другие производственные фонды.

К нормируемым оборотным средствам относят:

  • производственные запасы (сырья, топлива, вспомогательных материалов, комплектующих, запчастей);
  • полуфабрикаты и продукция в незавершенном производстве (предметы труда, полностью не прошедшие все этапы производственного процесса). Учитываются только собственные изделия;
  • расходы будущих периодов (денежные средства на отработку технологии, освоение и запуск новых видов продукции в будущем периоде);
  • готовые товары на складе.

Все вышеперечисленные оборотные средства чаще всего являются оборотными производственными фондами (ОбПФ). Поэтому иногда в формулу ставят именно их.

Формула рентабельности продаж :

Данный показатель дает понимание о том, насколько эффективно идут продажи. То есть, сколько процентов прибыли содержится в каждом рубле выручки. Для оценки влияния операционных и внереализационных доходов и расходов возможно использование в формуле значения валовой прибыли. Также расчет ведут, используя прибыль от реализации.

Формула рентабельности активов :

При расчете этого показателя используется сумма всех активов предприятия (валюта баланса) или их отдельных видов (оборотных, внеоборотных). Оценивается вместе с ресурсоотдачей (выручка/активы).

Расчет рентабельности отчетного периода :

Этот показатель дает оценку всей финансовой деятельности компании (не только продажи продукции) за прошедший период.

Формула рентабельности ОПФ :

Показывает отдачу от ОПФ. Для расчета берется стоимость всех ОПФ, используемых в производстве, в том числе арендованных.

Расчет рентабельности затрат (себестоимости) :

Этот показатель может рассчитываться как по всей продукции, так и по отдельным номенклатурным группам. Дается оценка выгодности производства и сбыта каждого товара (или спрос на оказываемую услугу). При вычислении этого показателя существует , когда выручка будет только покрывать себестоимость (прибыль в этом случае будет равна 0).

Рентабельность инвестиций :

Этот показатель дает информацию инвестору о том, насколько эффективны вложенные инвестиции. Его используют для сравнения и оценки разных проектов. Анализируется вместе со сроком окупаемости, отдачей на капитал и чистой приведенной стоимостью.

Примеры расчета

Расчет и анализ проведем на примере завода по производству холоднодеформированных сварных труб. Основными потребителями являются предприятия химической, топливной и атомной промышленности.

Исходные данные:

  1. Балансовая прибыль за 2015 год – 2760 тыс. руб.
  2. ОПФна нач. года – 17120 тыс. руб.
  3. ОПФна кон. года – 17330 тыс. руб.
  4. ОБ.Снорм.на нач. года – 3240 тыс. руб.
  5. ОБ.Снорм.на кон. года – 3750 тыс. руб.

Рассчитаем среднюю за год стоимость ОПФ, нормируемых оборотных средств и вычислим общую рентабельность:

Таким образом, за прошедший год с каждого рубля средств труда, участвующих в производстве, завод извлек 13,32% балансовой прибыли.

Анализ полученных данных

Чтобы провести анализ общей рентабельности, необходимо сравнить этот показатель в динамике с 2014 годом.

Все данные для расчетов отразим в таблице:

Показатель 2014г. 2015г. Отклонение
Балансовая прибыль, тыс. руб. 2690 2760 +70
Средняя стоимость ОПФ за год, тыс. руб. 17185 17225 +40
Средняя стоимость нормируемых оборотных средств за год, тыс. руб. 2390 3495 +1105
Общая рентабельность, % 13,74 13,32 -0,42

Несмотря на рост балансовой прибыли, наблюдается отрицательная динамика общей рентабельности. На это оказал влияние рост стоимости ОПФ и нормируемых оборотных средств.

Для оценки воздействия каждого фактора проведем факторный анализ цепными подстановками.

Изменение балансовой прибыли рассчитаем по формуле:

Изменение ОПФср. год. рассчитаем по формуле:

Изменение ОБ.Сср.год. рассчитаем по формуле:

Баланс (общее влияние) всех 3 факторов посчитаем по формуле:

Увеличение балансовой прибыли повысило общую рентабельность за 2015г. на 0,34%. Рост стоимости ОПФ уменьшил этот показатель на 0,03%, увеличение стоимости нормируемых оборотных средств также повлияло отрицательно – на 0,73%. В данном случае темпы роста прибыли ниже темпов роста нормируемых оборотных средств предприятия и именно поэтому общая рентабельность в динамике снизилась. Влияние ОПФ минимально (стоимость незначительно выросла по сравнению с прошедшим годом).

В 2015 году завод получил дополнительный заказ на производство тонкостенных труб. Для его выполнения требуется больше производственных мощностей. Существующее оборудование полностью загружено и этот дополнительный заказ компания запускала в производство частями, передвигая сроки выполнения текущих заказов. Это привело к сбоям в ритмичности работы. Модернизация одной трубосварочной линии запланирована на 2016г. Это главное мероприятие в отношении ОПФ.

Также за прошедший год наблюдался рост затоваренности складов и незавершенного производства. Причиной этого послужила нехватка оборудования для гидроиспытаний, закупка которого запланирована в следующем году. Большое количество труб пролеживало перед этим этапом производственного процесса. Пока с некоторыми заказчиками удается договориться о необязательном проведении этих испытаний. Готовые тонкостенные трубы по новому заказу изготовлялись мелкими сериями и вынуждены были пролеживать на складе, чтобы отправить заказчику большую партию.

Предприятие активно работает в направлении поиска новых поставщиков вспомогательных материалов: смазывающие и охлаждающие жидкости, тара, упаковка под трубы, растворитель, перчатки, жидкий аргон. Они занимают высокую долю в нормируемых оборотных средствах. Некоторые поставщики обещают поднять цены на эти материалы и для повышения уровня общей рентабельности предприятию необходимо снизить затраты на их закупку.

Значение показателя общей рентабельности в сфере производства составляет в среднем 4–25% у разных компаний. Однако, как следует из нашего примера, само по себе это значение не позволяет сделать правильных выводов. Проведение факторного анализа дает представление о реальной ситуации на предприятии и помогает найти проблемные места и скрытые резервы.

Каждое предприятие разрабатывает свою программу по повышению общей рентабельности, используя данные проведенного анализа.

Существует несколько групп методов повышения:

  1. Улучшение использования ОПФ. Если темп роста прибыли выше темпов роста стоимости ОПФ, то их эксплуатация признается эффективной. К методам этой группы относится:
    • реконструкции, модернизация и техническое перевооружение;
    • соблюдение сроков проведения ремонтов ОПФ и контроль их качества;
    • сокращение простоев и оптимальная загрузка оборудования;
    • материальное стимулирование рабочего персонала и повышение его мотивации;
    • внедрение компьютерных программ в управление оборудованием.
  2. Улучшение использования нормируемых оборотных средств. Аналогично как с ОПФ их работа является эффективной при более высоких темпах роста прибыли. Методы бывают следующие:
    • установление оптимального размера производственных запасов;
    • ускорение оборачиваемости;
    • контроль над объемом незавершенного производства (опасность высокого роста в том, что это может быть скрытый брак) и готовой продукции на складах;
    • своевременность обеспечения сырьем, материалами и установление обоснованных норм расхода;
    • контроль .
  3. Снижение себестоимости продукции;
  4. Рост производства более высокорентабельной продукции и поиск новых заказчиков;
  5. Увеличение производственных мощностей и объемов производства;
  6. Повышение качества продукции, сокращение окончательного брака и отходов производства.

Все эти методы тесно переплетаются между собой. Объективная экономическая оценка предприятия и правильные управленческие решения ведут к повышению рентабельности и положительным результатам деятельности. Как следствие, улучшается благосостояние всего общества в целом.

О том, что такое рентабельность и для чего необходим ее расчет, рассказано в следующем видео уроке:

Занимаясь бизнесом, важно понимать, насколько ваша деятельность эффективна. По одной лишь величине прибыли эту эффективность определить невозможно. Ведь для того, чтобы получить прибыль, нужно сначала использовать какие-либо ресурсы, будь то деньги, оборудование и так далее. Поэтому то, что вы вкладываете, тоже нельзя сбрасывать со счетов. Показатель рентабельности учитывает и прибыль, и затраты, поэтому с его помощью можно наиболее точно определить, насколько ваш бизнес результативный.

Рентабельность предприятия

Говоря по-простому, рентабельность – это соотношение прибыли и затрат, выраженное в процентах. Рентабельность является относительным показателем, и она необходима для анализа хозяйственной и экономической деятельности любого предприятия. Именно из-за такой относительности, показатели рентабельности двух и более разных предприятий можно сравнивать друг с другом и понимать таким образом, какое из них является более эффективным.

На рентабельность могут влиять самые различные факторы: и источники капитала, и стоимость активов/оборотных средств, и размер выручки, и еще много чего. Рентабельность позволит нам увидеть, сколько прибыли мы получили с каждого потраченного доллара/рубля (или другой валюты, с которой вы работаете).

Расчет рентабельности предприятия

Чтобы получить показатель рентабельности, необходимо чистую прибыль разделить на величину всех расходов. Отрезок времени и для первого показателя, и для второго, естественно, берем один и тот же. Формула расчета рентабельности выглядит так:

РП = БП / СА * 100%. Расшифровываем:

РП - рентабельность предприятия;
БП - сумма балансовой прибыли. Чтобы её рассчитать, нужно взять сумму выручки за определенный отрезок времени, вычесть себестоимость продукции и разные организационные расходы.
СА - стоимость активов. Здесь нужно сложить стоимость производственных фондов, оборотных активов и внеоборотных активов.

Рентабельность сама по себе мало что может сказать о развитии предприятия. Судить об эффективности бизнеса по одной только цифре будет не совсем разумно. Нужно этот вопрос рассматривать в комплексе. Поэтому важно рассчитывать и анализировать такие виды рентабельности, как рентабельность производства, рентабельность активов и рентабельность продаж. Остановимся подробнее на первой.

Как рассчитать рентабельность производства

Ни одно производственное предприятие не может обойтись без этого показателя. Это самая главная характеристика эффективности производства. Этапы расчета рентабельности производства такие:

1. Берем бухгалтерский баланс и “достаем” оттуда балансовую прибыль.

2. Рассчитываем среднегодовую стоимость основных фондов. Для этого: складываем основные фонды по состоянию на 1 число каждого месяца, складываем основные фонды на начало и конец года, затем делим получившуюся сумму на два. Итоговое число делим на 12 - столько месяцев в году. Если вы берете за отчетный период не год, а другой период, то делите на соответствующее количество месяцев.

3. Из баланса предприятия вновь “достаем” среднюю стоимость оборотных средств.

4. Наконец-то переходим к расчету рентабельности производства. Чтобы получить этот показатель, необходимо балансовую прибыль разделить на среднегодовую стоимость оборотных средств.

Как рассчитать рентабельность активов

Показатель рентабельности активов позволяет увидеть, насколько хорошо работает капитал предприятия. Рентабельность активов не должна быть сильно низкой - так как это будет говорить о том, что капитал не работает, но и не должна быть очень высокой, так как может послужить причиной отсутствия резервного капитала, что тоже не есть хорошо.

Рентабельность активов рассчитывается следующим образом:

1. Вытягиваем из бухгалтерской отчетности величину объема продаж за отчетный период.

2. Определяем себестоимость продукции.

3. Рассчитываем операционные издержки всё за этот же период.

4. К полученным показателям себестоимости и издержек добавляем сумму налоговых платежей, которые выплачиваются в бюджет. Из общего объема продаж вычитаем полученную сумму. У нас выходит чистая прибыль.

5. Из бухгалтерской отчетности вытягиваем сумму совокупных активов. Чистую прибыль делим на совокупные активы - это и есть ваша рентабельность активов.

Как рассчитать рентабельность продаж

Если и рентабельность производства у вас на хорошем уровне, и рентабельность активов тоже оптимальна, но при этом общая рентабельность предприятия вас расстраивает, возможно, проблему стоит искать в продажах.

Определяем рентабельность продаж:
1. Высчитываем выручку от продажи продукции за отчетный период.
2. Достаем из бухгалтерской документации чистую прибыль.
3. Сумму чистой прибыли делим на выручку от реализации - и вот ваша рентабельность продаж.

Чтобы наиболее полно увидеть картину текущего положения дел, сравните показатель рентабельности продаж за один отчетный период с аналогичным за другой отчетный период. Если рентабельность продаж постоянно снижается, или же произошел резкий спад в одном из периодов - это серьезный повод провести глубокий экономический анализ.