Нематериальные активы как объект оценки. Оценка нематериальных активов. Как ведется бухучет НМА

1.Роль и место нематериальных активов в развитии предприятия.

1.1.Понятие нематериальных активов. Их структура. Характеристика интеллектуальной промышленной собственности.

С развитием рыночных отношений в составе имущества субъекта появился новый вид средств - нематериальные активы.

Нематериальными активами могут быть признаны активы:

Идентифицируемые (имеющие признаки, отличающие данный объект от других, в т.ч. аналогичных) и не имеющие материально-вещественной (физической) формы;

Используемые в деятельности организации;

Способные приносить организации будущие экономические выгоды;

Срок полезного использования которых превышает 12 месяцев;

Стоимость которых может быть измерена с достаточной надежностью, т.е. имеется документальное подтверждение стоимости, а также затрат, связанных с их приобретением (созданием);

При наличии документов, подтверждающих права правообладателя.

При отсутствии любого из вышеперечисленных критериев произведенные затраты не признаются нематериальными активами и являются расходами организации.

Классификация нематериальных активов.

Выделяют 4 вида нематериальных активов:

Объекты интеллектуальной собственности;

Права пользования природными ресурсами;

Отложенные затраты;

Цена фирмы.

Прочие нематериальные активы - лицензии на осуществление вида деятельности, на осуществление внешнеторговых и квотируемых операций, на использование опыта специалистов, права доверительного управления имуществом.

Специальное разрешение на осуществление вида деятельности при обязательном соблюдении лицензионных требований и условий, выданное лицензирующим органом соискателю лицензии или лицензиату.

Лицензия выдается на срок не менее 5 и не более 10 лет. По окончании срока действия лицензии он может быть продлен по заявлению лицензиата.

Не относятся к нематериальным активам:

Интеллектуальные и деловые качества персонала организации, его квалификация и способность к труду, так как они неотделимы от своих носителей и не могут быть использованы без них;

Незаконченныеи(или)неоформленныевустановленном законодательствомпорядкенаучно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

Финансовые инструменты срочного рынка, предоставляющие право на осуществление конкретной сделки на определенных условиях.

Объекты интеллектуальной собственности разделяют на два вида:регулируемые патентным правом (объекты промышленной собственности) и регулируемые авторским правом.

Патентное право охраняет содержание произведения. Для охраны изобретения, полезных моделей, промышленных образцов,фирменных наименований, товарных знаков, знаков обслуживания необходима их регистрация по установленной процедуре в соответствующих органах. Перечень объектов, охраняемых патентным правом, исчерпывающий.

Подлежит правовой охране, если оно является новым, имеет изобретательский уровень и промышленноприменимо (устройство, способ, вещество, штамм, микроорганизм, культуры клеток растений и животных) или является известным устройством, способом, веществом, штаммом, но имеет новое применение. Основные формы использования охраняемых патентным правом объектов - передача прав по лицензионному договору и внесением объекта в качестве вклада в уставный капитал организации. Лицензионный договор существенно отличается от договора купли-продажи и найма, поскольку патентовладельцу передает по лицензионному договору не само изобретение, а лишь право на его использование; патентовладелец может передать право на использование изобретения широкому кругу третьих лиц и сам использовать изобретение. Стоимость охраняемых патентом объектов складывается из затрат на их приобретение, юридических, консультационных и других затрат.

Патентное изобретение выдается сроком до 20 лет и удостоверяет приоритет изобретения, авторства, а также исключительное право на его использование.

Художественно-конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид. Отличительными признаками патентоспособности промышленного образца является его новизна, оригинальность и промышленное применение. Новизна включает совокупность существенных признаков промышленного образца, определяющих эстетические и (или) эргономические особенности изделия, не известные из сведений, ставших общедоступными в мире до даты приоритета данного образца. Оригинальность промышленного образца определяют его существенные признаки, обуславливающие творческий характер эстетических особенностей изделия. Промышленно применимым образец признается, если он может быть многократно воспроизведен путем изготовления конкретного изделия.

На промышленные образцы, даже если они имеют признаки новизны, оригинальности и промышленно применимы, не распространяется патентоспособность, если в решениях их изготовления преобладает техническая функция изделия.

К таким изделиям относятся:

Объекты архитектуры (кроме малых архитектурных форм), промышленных, гидротехнических и других стационарных сооружений;

Печатная продукция;

Объекты неустойчивой формы из жидких, газообразных, сыпучих или им подобных веществ;

Изделия, противоречащие общественным интереса, принципам гуманности и морали.

Патент напромышленный образец выдается на срок до 10 лет и может быть продлен еще на срок до 5 лет.

Полезная модель представляет собой конструктивное выполнение из составляющих частей. Отличительные признаки полезноймодели - новизна и промышленная применимость. Правовая охрана полезной модели осуществляется при наличии свидетельства, выдаваемого Патентным отделом на срок до 10 лет.

и знак обслуживания - это обозначения, способные отличать соответственно товары и услуги одних юридических или физических лиц от однородных товаров и услуг других юридических или физических лиц. Правовая охрана товарного знака предоставляется на основании его государственной регистрации в порядке, установленном указанным Законом. Товарный знак может быть зарегистрирован на имя юридического или физического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность. На зарегистрированный товарный знак выдается свидетельство на товарный знак, которое удостоверяет приоритет товарного знака, исключительное право владельца на товарный знак в отношении товаров, указанных в свидетельстве. В качестве товарных знаков могут быть зарегистрированы словесные, изобразительные, объемные и другие обозначения или их комбинации. Товарный знак может быть зарегистрирован в любом цвете или цветовом сочетании.

Географическим указанием признается обозначение, которое идентифицирует товар как происходящий с территории страны либо из региона или местности на этой территории, где определенные качество, репутация или другие характеристики товара в значительной степени связываются с его географическим происхождением. Понятие «географическое указание» включает понятия:

- «наименование места происхождения товара» - название страны, населенного пункта, местности или другого географического объекта, используемое для обозначения товара, особые свойства которого исключительно или главным образом определяются характерными для этого географического объекта природными условиями или иными факторами либо сочетанием природных условий и этих факторов;

- «указание происхождения товара» - обозначение, прямо или косвенно указывающее на место действительного происхождения или изготовления товара.

Индивидуальное название юридического лица. Оно регистрируется при государственной регистрации юридического лица и действует во время его существования. Наименования некоммерческих организации, унитарных предприятий, а в предусмотренных законом случаях и других коммерческих организаций должны включать и характер деятельности юридического лица. Кроме того, коммерческая организация, являющаяся юридическим лицом, должна иметь фирменное наименование, на которое с момента регистрации в установленном порядке она приобретает исключительное право использования. Лица, использующие фирменное наименование без согласия его владельца, обязаны прекратить использование по требованию обладателя права на данное наименование и возместить причиненные убытки.

Правовой формой использования товарного знака, знака обслуживания и фирменного наименования является лицензионный договор.

Информация технического, организационного, служебного характера, имеющая действительную или потенциальную коммерческую ценность в связи с неизвестностью ее третьим лицом. К этой информации нет свободного доступа на законном основании; и обладатель информации принимает меры к охране ее конфедициальности. В отличии от других объектов промышленной собственности ноу-хау не подлежит регистрации, а охраняется путем запрета на ее разглашение для лиц, имеющих доступ к этой информации.

По договору о передачи ноу-хау передается само ноу-хау, а не право пользования им. Обязательными элементами договора о передаче ноу-хау является описание всех признаков передаваемого объекта, меры по охране конфедициальности и содействие в практической осуществимости ноу-хау.

1.2.Роль и место интеллектуальной промышленной собственности в эффективном развитии предприятия.

Хозяйствующему субъекту любой формы собственности необходимо уметь грамотно анализировать ситуацию на рынке продукции (услуг), вести учет тенденций спроса на свои разработки или продукцию (услуги), закреплять за собой рыночную «нишу» и быть серьезно подготовленным в области предпринимательской деятельности, маркетинга, знать правовые, юридические основы отношений с партнерами.

Тактика игнорирования подобных действий неизбежно обернется для предприятий в будущем полной потерей конкурентной способности их продукции на внешних и внутренних рынках.

Практическое же использование нематериальных активов в экономическом обороте предприятий, превращение их в конкретный механизм для коммерческой оценки результатов интеллектуального труда, интеллектуальной собственности дает возможность современному предприятию (фирме):

Изменить структуру своего производственного капитала за счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новой продукции и услуг, увеличив их наукоемкость, что сыграет определенное значение для повышения конкурентной способности продукции и услуг;

Экономически эффективно и рационально использовать незадействованные и лежащие «мертвым грузом» нематериальные активы, которыми все еще располагают многие предприятия, фирмы, НИИ, КБ, научно-исследовательские лаборатории и т.д.

Процесс коммерциализации инновационной сферы условно можно свести к следующим стадиям:

Первая стадия - это грамотная классификация объектов интеллектуальной собственности, на базе которой должна формироваться предварительная оценка их рыночной стоимости. Однако в настоящее время предприятия либо ее не выполняют, либо делают это по-дилетантски. Поэтому необходима профессиональная разработка базовых методологических и методических рекомендаций.

Вторая стадия - это включение стоимости объектов нематериальных активов в состав имущества предприятий по бухгалтерскому счету «Нематериальные активы».

Третья стадия коммерциализации нематериальных активов заключается:

В активном выходе предприятий на рынок научно-технической продукции;

В умении найти своего покупателя, овладевать искусством предпринимателя, т.е. самому искать заказчика (потребителя) для своей идеи или разработки;

В умении писать в журналы, пробиваться на телевидение и т.д.

Интеллектуальная собственность является объектом собственности, которым можно не только владеть, пользоваться и распоряжаться, но и (при правильном документальном оформлении) использовать в уставном фонде и в хозяйственной деятельности предприятия в качестве нематериальных активов.

Использование интеллектуальной собственности в уставном фонде позволяет предприятию и авторам - создателям интеллектуальной собственности получить следующие практические преимущества:

Сформировать значительный по размерам уставный фонд без отвлечения денежных средств и обеспечить доступ к банковским кредитам и инвестициям (интеллектуальную собственность можно использовать наравне с другим имуществом предприятия в качестве объекта залога при получении кредитов);

Амортизировать интеллектуальную собственность в уставном фонде и заместить интеллектуальную собственность реальными денежными средствами (капитализировать интеллектуальную собственность). При этом амортизационные отчисления на законных основаниях включаются в себестоимость продукции (не облагаются налогом на прибыль);

Авторам и предприятиям - владельцам интеллектуальной собственности участвовать в качестве учредителей (собственников) при организации дочерних и самостоятельных фирм без отвлечения денежных средств.

Использование интеллектуальной собственности в хозяйственной деятельности позволит:

Документально подтвердить права собственности и поставить объекты интеллектуальной собственности на баланс в качестве имущества предприятия. Это дает возможность производить амортизацию интеллектуальной собственности и образовывать соответствующие фонды амортизационных отчислений за счет себестоимости продукции;

Получить дополнительные доходы за передачу прав на использование объектов интеллектуальной собственности, а также обеспечить обоснованное регулирование расценок на продукцию инновационной деятельности предприятия в зависимости от объема передаваемых прав на использование интеллектуальной собственности;

Выплачивать авторское вознаграждение физическим лицам (авторам) минуя фонд оплаты труда с включением затрат в себестоимость (без традиционных отчислений в страховые и иные фонды и без ограничения размеров выплат с отнесением затрат на выплату авторского вознаграждения на статью себестоимости продукции - "прочие расходы").

Кроме этого документальное подтверждение прав собственности и прав на использование интеллектуальной собственности, а также получение официальных охранных документов позволяет обеспечить реальный контроль за долей рынка и возможность законного преследования недобросовестных конкурентов и "пиратов" (нарушителей исключительных прав на объекты интеллектуальной собственности).

Будущие доходы от нематериальных активов зачастую оказываются весьма значительными. Инвестиции в исследования и разработки, обучение и т.п. на самом деле существенно увеличивают в случае успеха стоимость предприятия. Игнорировать этот факт было бы ошибкой. Современная экономика ждет инноваций нового типа: отчетов о результатах работы компании, которые выходят за узкие рамки финансовой отчетности. Нужно расширить прогнозы прибыли, включив в них сферы компетенции и удовлетворенность потребителей, описать потенциал предприятия, используя факторы, от которых зависит ее успех, показатели эффективности управления, а также оценки уровня применяемой технологии. Предприятию выгодно систематически предоставлять заинтересованным сторонам подобные отчеты о своих нематериальных активах и разъяснять им, каков конкретный вклад этих активов в повышение стоимости их производственных процессов.

1.3.Формыэкономического оборота интеллектуальной промышленной собственности.

Поступление нематериальных активов напредприятие.

Нематериальные активы зачисляются в состав нематериальных активов на основании акта приемки по мере создания или поступления их на предприятие или окончания работ по доведению их до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях.

При наличии охранного документа, выданного уполномоченным государственным органом и подтверждающего права на нематериальные активы, в качестве учетной единицы может быть указан охранный документ как эквивалент прав, вытекающих из этого охранного документа.

Нематериальные активы могут поступать в организацию следующими способами:

1. приобретение нематериальных активов за плату;

2. создание нематериальных активов самой организацией;

3. поступление нематериальных активов от учредителей в счет их вклада в уставный капитал организации;

4. безвозмездное получение нематериальных активов от других организаций и физических лиц;

5. поступление нематериальных активов в обмен на другое имущество.

Приобретение нематериальных активов за плату.

Когда предприятие покупает тот или иной нематериальный актив, то оно несет в этих целях определенные расходы. Например, помимо платежей в пользу предыдущего владельца, может понадобиться оплатить услуги посредника, чьими усилиями был найден необходимый объект, работу консультанта, чьими услугами воспользовались при составлении текста договора, стоимость регистрации возникших прав нового собственника и осуществить иные подобные затраты, непосредственно связанные с покупкой данного имущества.

В результате выявится определенная сумма, отдельные части которой объединяет общее целевое предназначение - приобретение нематериального актива. Именно эту сумму предписано принять на баланс в качестве первоначальной стоимости нематериального актива, приобретенного за плату.

Создание нематериальных активов самой организацией.

Если нематериальные активы создаются самой организацией, то состав связанных с этим процессом расходов будет достаточно широким и разнообразным. Они могут включать израсходованные материальные ресурсы, заработную плату задействованного в этом процессе персонала, включая всю совокупность начислений на фонд оплаты труда, оплату услуг сторонних организаций по контрагентским и (или) соисполнительским договорам.

Поступление нематериальных активов от учредителей в счет их вклада в уставный капитал организации.

Нематериальный актив, полученный в качестве вклада учредителя в уставный капитал организации, не оплачивается. Однако в этом случае рыночную ситуацию и конъюктуру спроса и предложения во внимание принимать не нужно. Взнос учредителя оценивается, и, следовательно, первоначальная стоимость нематериального актива формируется по согласованию между учредителями. Безвозмездное получение нематериальных активов от других организаций и физических лиц.

При получении нематериального актива безвозмездно по договору дарения ситуация, несмотря на определенное внешнее сходства, коренным образом отличается от процесса формирования уставного капитала.

Расходы по уплате регистрационных сборов, государственных пошлин, оценке объектов нематериальных активов, полученных безвозмездно, и другие непосредственно связанные с получением нематериальных активов и доведением до состояния, в котором они пригодны к использованию, учитываются в составе затрат на капитальные вложения.

Учет нематериальных активов.

Главные задачи учета нематериальных активов: формирование информации, отражающей движение (поступление, выбытие, получение (передача) прав по лицензионным или авторским, договорам) объектов нематериальных активов в организации; формирование на счетах бухгалтерского учета первоначальной стоимости; отражение в бухгалтерском учете амортизации нематериальных активов; определение результатов реализации и прочего выбытия нематериальных активов.

Единицей бухгалтерского учета нематериальных активов является инвентарный объект. Инвентарным объектом нематериальных активов считается совокупность прав, возникающих из одного патента, свидетельства, договора уступкии тому подобное. Основным признаком, по которому один инвентарный объект идентифицируется от другого, служит выполнение им самостоятельной функции в производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо использование для управленческих нужд организации.

Амортизация нематериальных активов.

Немаловажным аспектомучета нематериальных активов является их амортизация, обеспечивающая равномерный перенос на стоимость выпускаемой продукции одномоментных расходов, имевших место при получении в собственностьнематериальных активов, используемых в процессе выпуска этой продукции.

Порядок начисления амортизации основных средств и нематериальных активов определен Положением о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов. Объекты начисления амортизации нематериальных активов определены в Инструкции по бухгалтерскому учету нематериальных активов. Амортизация нематериальных активов начисляется:

По объектам, используемым в предпринимательской деятельности, - исходя из выбранного срока полезного использования линейным, нелинейным или производительным способами;

- по объектам, не используемым в предпринимательской деятельности,

- исходя из нормативного срока службы линейным способом.

Инвентаризация нематериальных активов.

Инвентаризации подлежит все имущество организации, в том числе и нематериальные активы. Как и в общем случае, основными целями инвентаризации нематериальных активов являются:

Выявление фактического наличия нематериальных активов;

Сопоставлениефактическогоналичия нематериальных активовс данными бухгалтерского учета;

проверка полноты отражения в учете.

При обнаружении неучтенного объекта комиссия имеет право выбрать метод оценки его стоимости, учитывая технико-экономические данные объекта, установить его возможный нормативный срок полезного использования.

Выбытие нематериальных активов.

Выбытие (снятие с учета) инвентарных объектов нематериальных активов осуществляется в случае:

Реализации;

Безвозмездной передачи;

Списания по истечении нормативного срока службы или срока его полезного использования;

Внесения в качестве вклада в уставный фонд другой организации с полной передачей (уступкой) имущественных прав;

А также в других случаях, предусмотренных законодательством РФ.

Передача прав на нематериальные активы.

Предприятие может передать права на использование нематериальных активов любому юридическому или физическому лицу, при этом оформляется лицензионный договор. Право собственности остается у лицензиара. К тому же можно оформить исключительную или неисключительную лицензию. При неисключительной - лицензиар сохраняет за собой все права, подтвержденные патентом, при исключительной - лицензиар использует лишь те права, что не перешли к лицензиату. За передачу лицензиар может потребовать единовременное вознаграждение (паушальный платеж), а также получить периодические платежи (роялти). Порядок отражения этих платежей зависит от того, является ли такая деятельность основной или нет.

Списание нематериальных активов.

Нематериальные активы подлежат списанию с баланса, если они больше не используются для целей производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) либо для управленческих нужд организации, т.е. в связи с прекращением срока действия патента, свидетельства, других охранных документов, в связи с уступкой (продажей) исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, либо по другим основаниям. Доходы и расходы от списания нематериальных активов подлежат отнесению на финансовые результаты организации.

2.Основные проблемы оценки интеллектуальной промышленной собственности.

2.1. Основные виды и методы оценки интеллектуальной промышленной собственности.

Как правило, требуется при решении некоторой конкретной задачи, связанной с использованием имущественных прав на данные нематериальные активы и обусловлена целью этого использования.

Нематериальные активы - очень емкое и не всегда четко определенное понятие и поэтому при их оценке необходимо правильно классифицировать объект оценки.

Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности производится в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке стоимости и учету объектов интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов и Порядком экспертизы достоверности оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов, утвержденными совместным приказом Государственного патентного комитета, Министерства экономики, Министерства финансов, Государственного комитета по науке и технологиям

Документы, необходимые для оценки:

Описание объекта;

Правоустанавливающие документы на объект (патенты, свидетельства, лицензионные соглашения, договоры, авторские договоры и др.);

Срок использования объекта.

При более детальном ознакомлении с объектами, в зависимости от их состава, специфики и целей оценки формируется запрос оценщика на прочую дополнительную информацию и документацию.

Нематериальные активы предприятия оцениваются по тем же видам стоимости, что и другое имущество, т. е. по восстанови-тельной, рыночной, инвестиционной, залоговой, страховой, налогооблагаемой и так называемой первоначальной.

Первоначальная стоимость — это стоимость нематери-ального актива, по которой он (актив) первоначально учиты-вается на балансе предприятия. Эта стоимость слагается из затрат на создание (или приобретение) актива и его доводку, в результате которой он может использоваться на предприя-тии (см. Таблицу 1).

Таблица 1. Определение первоначальной стоимости нематериальных активов.

Канал приобретения (поступления) нематериальных активов	Под первоначальной стоимостью понимается:
1. Приобретение за плату у других организаций и физических лиц	стоимость самого нематериального актива, включая паушальный платеж; услуги сторонних организаций, связанные с приобретением и оценкой объектов нематериальных активов; таможенные платежи, регистрационные сборы, государственные пошлины и другие платежи, произведенные в связи с приобретением или получением прав на объекты нематериальных активов; налоги и другие платежи в бюджет в соответствии с законодательством; иные затраты, непосредственно связанные с приобретением объектов нематериальных активов
2. Приобретение в обмен на другое имущество	стоимость передаваемого имущества, по которой оно было отражено в учете, если иное не предусмотрено законодательством
3. Безвозмездное получение от других организаций	рыночная стоимость; в случае невозможности оценки по рыночной стоимости стоимость определяется по соглашению сторон, но не ниже балансовой стоимости, по которой данный нематериальный актив числился у передающей стороны
4. Создание самой организацией	сумма фактических расходов на создание нематериальных активов, которые включают в себя расходы на материальные ценности, оплату труда, услуги сторонних организаций, патентные пошлины и другие расходы
5. Внесение учредителями в счет их вклада в уставный фонд организации	сумма денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) на день подписания договора о создании организации и (или) утверждения устава; сумма экспертной оценки в случаях, установленных законодательством

Изменение первоначальной стоимости объектов нематериальных активов предусмотрено в следующих случаях:

Проведение переоценки нематериальных активов по решению Правительства РФ;

Внесение установленных в соответствии с законодательством платежей, связанных с подтверждением имущественных прав;

Капитальные вложения в улучшение объектов промышленной собственности, компьютерные программы и базы данных собственного производства;

Другие случаи в соответствии с законодательством.

Восстановительная стоимость (или стоимость воспроиз-водства) нематериального актива определяется суммой затрат, которые необходимо произвести, чтобы восстановить утрачен-ный актив. Восстановительная стоимость определяется затратным подходом.

Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена, кото-рой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблю-даться следующие условия:

Мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;

Обе стороны хорошо проинформированы, проконсультирова-ны и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;

Нематериальный актив был выставлен на продажу достаточ-ное количество времени;

Оплата произведена в денежной форме;

Цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.

Инвестиционная стоимость — это стоимость нематериаль-ных активов для конкретного инвестора, который собирается купить или вложить в актив свои финансовые средства для его доработки. Расчет этой стоимости актива производится исходя из ожидаемых данным инвестором доходов от его использова-ния и конкретной ставки капитализации доходов, которую оп-ределяет сам инвестор.

Оценка нематериальных активов для залога осуществля-ется на базе рыночной стоимости. В данном случае необходимо различать залоговую стоимость нематериальных активов и раз-мер кредита, ссужаемого под залог нематериального актива. Эти понятия различаются как по сути, так и по величине. Оценка рыночной стоимости нематериального актива производится исходя из параметров рынка нематериальных активов (в том числе ставки дохода данного рынка), тогда как размер кредита, хотя и под залог рассматриваемого нематериального актива, определяется исходя из параметров финансового рынка (в том числе степени риска на финансовом рынке). Поэтому размер кредита должен определять специалист по финансовому рынку» а не эксперт-оценщик.

Страховая стоимость нематериальных активов рассчитыва-ется на основе восстановительной стоимости актива, который подвержен риску уничтожения. На базе страховой стоимости актива определяются страховые суммы, страховые выплаты и страховые проценты.

Стоимость нематериальных активов для налогообложе-ния определяется на основе либо рыночной, либо восстано-вительной стоимости. Более точные результаты оценки для налогообложения получаются, когда определяется рыночная стоимость нематериальных активов.

На практике часто приходится рассчитывать не стоимость активов, а стоимость передачи прав на их использование, т. е. определять стоимость лицензии на рассматриваемый актив. В данном случае стоимость передачи прав зависит от их объема и условий передачи. Ниже мы рассмотрим методы оценки стои-мости нематериальных активов .

Методы оценки нематериальных активов.

Для практической оценки стоимости нематериальных акти-вов специалисты рекомендуют затратный, доходный и сравни-тельный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

ДОХОДНЫЙ МЕТОД.

В соответствии с доходным подходом стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод освобождения от роялти, который используется для оценки стоимости патентов и лицензий. - это периодическое отчисление лицензеру (продавцу) за пользование интеллектуальной собственностью. Обычно роялти составляет 5-20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Если объект интеллектуальной собственности является основой нового продукта (технологии), роялти может составлять до 50 %.

На доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой капитализации. Это наиболее универсальные методы, применимые к любым видам имущественных комплексов.

Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают:

Периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения; это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за вычетом подоходного налога) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.;

Денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, то есть будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки).

Чтобы понять сущность метода дисконтированных доходов, коснемся таких понятий, как сложный процент, накопление, дисконтирование и аннуитет.

Вложенный капитал как бы самовозрастает по правилу сложных процентов. При этом можно указать некоторую норму (ставку) дохода, которая указывает на прирост единицы капитала по истечении определенного периода (года, квартала, месяца). В методе дисконтированных доходов норму дохода называют ставкой дисконта.

Метод прямой капитализации достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации. Расчет текущей стоимости нематериальных активов данным методом выполняется в три последовательных этапа:

Расчет ежегодного чистого дохода;

Выбор коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации должен быть увязан с ранее выбранным показателем капитализируемого дохода;

Расчет текущей стоимости нематериальных активов.

Нужна помощь в оценке нематериальных активов? Обратитесь к нам, используя Звоните прямо сейчас! С нами работать выгодно и удобно! Надеемся увидеть Вас в числе

Нематериальный актив (НМА), это актив, который одновременно отвечает следующим требованиям (п.п. 2 – 4 ПБУ 14/2007; п. 3 ст. 258 НК РФ):

• актив не является вещью;
• актив способен приносить организации экономические выгоды, т.е. предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
• организацией не предполагается продажа актива в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
• организация имеет права на данный актив (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации, документы, подтверждающие переход исключительного права без договора и т.п.), на основании которых организация может ограничить доступ иных лиц к использованию актива;
• фактическая (первоначальная) стоимость актива может быть достоверно определена.

Что относится к нематериальным активам

• произведения науки, литературы и искусства;
• программы для электронных вычислительных машин;
• изобретения;
• полезные модели;
• селекционные достижения;
• секреты производства ();
• товарные знаки и знаки обслуживания;
• деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

Не относятся к НМА

• не давшие положительного результата, не законченные или не оформленные в установленном порядке НИОКР;
• вещи, в которых выражены результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (например, CD диски с записанными на них программами);
• расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы);
• интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.

Отражение НМА в бухучете и бухгалтерской отчетности

Нематериальные активы: подробности для бухгалтера

• Создание нематериальных активов: о вычете «входного» НДС

  ...) стоимости приобретенного (созданного) объекта. Нематериальные активы согласно Инструкции по применению Плана... выполнения строительно-монтажных работ, создания нематериальных активов; суммы налога, предъявленные налогоплательщику... (оказании услуг) по созданию нематериального актива. Порядок применения вычетов приведен... НМА. В случае создания налогоплательщиком нематериальных активов (собственными силами и (или) ... по договорам на создание нематериальных активов, производятся после принятия на...

• Проверка учета нематериальных активов

  ... : – права учреждения на нематериальные активы документально подтверждены; – все нематериальные активы организации отражены в учете... нематериальных активов. В случае создания нематериального актива, кроме вышеназванных расходов, в первоначальную стоимость нематериального актива дополнительно... основных средств и нематериальных активов, использованных непосредственно при создании нематериального актива, первоначальная стоимость которого...

• УСН "доходы минус расходы": модернизация нематериального актива в виде созданного ранее своими силами программного обеспечения

  Учтено на счете 04 "Нематериальные активы")? Организация применяет УСН " ... уже сформированной первоначальной стоимости объекта нематериальных активов действующим законодательством по бухгалтерскому учету... с нематериальными активами (далее - НМА) регламентируется ПБУ 14/2007 "Учет нематериальных активов& ... в случаях переоценки и обесценения нематериальных активов. Иных оснований, например модернизации... положениям главы 25 НК РФ нематериальные активы амортизируются, но увеличение их...

• Об изменениях в НК РФ для застройщиков и инвесторов

  Выполнения строительно-монтажных работ, создания нематериальных активов, суммы налога, предъявленные... содержания: в случае создания налогоплательщиком нематериальных активов (собственными силами и (или... по договорам на создание нематериальных активов, производятся после принятия на... работ по созданию нематериальных активов и передаче готового (существующего) нематериального актива). К сведению... /2007 «Учет нематериальных активов» объект в качестве нематериального актива принимается к бухгалтерскому...

• Нематериальный актив полностью самортизирован, но продолжает использоваться: как учеть в бухгалтерском и налоговом учете

  Организации имеются полностью самортизированные объекты нематериальных активов (НМА). В рамках процедуры ежегодной... бухгалтерском учете полностью самортизированные объекты нематериальных активов, которые продолжают использоваться в деятельности... изменения организацией срока полезного использования нематериального актива в бухгалтерской отчетности сравнительные данные... " (далее - Общество) числится объект нематериального актива "Автоматизированная система документационного обеспечения...

• Различие в учете нефинансовых активов в МСФО и ГААП США

  Нематериальные активы и основные средства Учет нематериальных активов регулируется МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» ... и ASC 350 «Нематериальные активы: гудвилл и прочие нематериальные активы... ГААП запрещен. Учет нематериальных активов, созданных внутри компании Нематериальными активами, созданными внутри компании... разработки, использования или продажи нематериального актива. Доказательством соблюдения этого критерия...

• Как учесть расходы на разработку дизайна магазина

  Учету объекта в качестве нематериального актива необходимо единовременное выполнение семи... 12 месяцев). Для признания нематериального актива необходимо наличие способности приносить... документов, подтверждающих существование самого нематериального актива и (или) исключительного права... определение срока полезного использования объекта нематериальных активов может производиться, например, ... обусловленного соответствующими договорами. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок...

• Нефинансовые активы: скорректированы бухгалтерские записи

  250, 280 Нематериальные активы Для учета операций с нематериальными активами применяются счета... счета аналитического учета для отражения нематериальных активов: Нематериальные активы – иное движимое имущество... оформления поступления и выбытия нематериальных активов также скорректированы: Содержание операции... – 153 Оприходование неучтенных объектов нематериальных активов, выявленных при инвентаризации 0 ... к счетам учета основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов, амортизации, ...

• Изменения в Инструкции №174н. Новые бухгалтерские проводки бюджетного учета

  Убытке от обесценения основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов и хозяйственных операций... при получении объектов основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов: а) при передаче... средств, нематериальных активов, непроизведенных активов: а) при передаче объектов основных средств, нематериальных активов, непроизведенных... безвозмездной передаче объектов основных средств, нематериальных активов, принятого в соответствии с законодательством...

• Товарный знак и торговая марка: как учесть?

  ... «Исключительные права как критерий признания нематериальных активов», размещенные на официальном сайте БМЦ... НМА, использованных непосредственно при создании нематериального актива; иные расходы, непосредственно связанные с... отчетные годы. Превышение суммы уценки нематериального актива над суммой его дооценки, зачисленной... переоценки нематериальных активов подлежат отражению в бухгалтерском учете обособленно. Амортизация нематериальных активов Стоимость нематериальных активов с...

• Справедливая стоимость нефинансовых активов

  Учете учреждения; отчуждение основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов и материальных запасов... счете 01 (в части пользования нематериальными активами) Получение в операционную аренду По... счете 01 (в части пользования нематериальными активами и прав ограниченного пользования чужими... счете 01 (в части пользования нематериальными активами и прав пользования земельными участками...

• Актив без НДС

  Том числе основные средства и нематериальные активы, имущественные права в дальнейшем... в отношении основных средств и нематериальных активов - в размере суммы, пропорциональной... в отношении основных средств и нематериальных активов - в размере суммы, пропорциональной... многие компании активно используют именно нематериальные активы. Нематериальные активы позволяют как увеличить стоимость компании... кодексе не урегулирован вопрос реализации нематериального актива и материально носителя. Материальные...

• Отдельные вопросы по изменению типа учреждения с БУ на КУ

  832 0 101 хх 410 – нематериальные активы 0 102 хх 420 – непроизведенные... 411 0 304 06 732 – нематериальные активы 0 104 39 421 Переданы... 412 0 304 06 732 – нематериальных активов 0 114 39 422 – непроизведенных... 310 1 304 06 732 – нематериальные активы 1 102 хх 320 – непроизведенные... 832 1 104 хх 411 – нематериальные активы 1 104 39 421 Принята... 832 1 114 хх 412 – нематериальных активов 1 114 39 422 – непроизведенных...

• Учет долгосрочных договоров

  Выполнении критериев признания МСФО 38 «Нематериальные активы) часть таких затрат может капитализироваться... выполнении критериев признания МСФО 38 «Нематериальные активы) часть таких затрат может капитализироваться... в составе нематериального актива «ОКР») 5. Затраты на... выполнении критериев признания МСФО 38 «Нематериальные активы) часть таких затрат может... капитализироваться в составе нематериального актива «ОКР» или капитализироваться в...

• Отражаем результаты инвентаризации

  Активов. Неучтенные объекты основных средств, нематериальных активов, материальных запасов, выявленные в ходе... 56х 0 401 10 172 – нематериальных активов 0 209 72 56х – материальных... 172 0 101 хх 410 – нематериальные активы 0 104 хх 411 0 ...

Особенности оценки нематериальных активов обусловлены тем, что эти ценности не имеют вещественных признаков (права на объекты интеллектуальной собственности, деловая репутация и т.п.). Степень ценности объекта определяется его способностью приносить материальные выгоды. По факту, цена актива будет равна стоимости права на владение им. Рассмотрим различие подходов и методик оценивания объектов нематериальных активов .

Способы оценки НМА

Способ определения стоимости по нематериальным объектам зависит от того, когда эти активы начали использоваться субъектом хозяйствования. Если НМА приобретается и впервые ставится на учет, то надо определить его первоначальную стоимость. По активам, приобретенным ранее, выводится последующая оценка. Последующая стоимость может образовываться в результате переоценки или обесценивания.

В оценочной практике могут использоваться три классических подхода, для каждого из которых характерен свой набор методов:

1. Затратный подход.
2. Способ определения рыночной стоимости.
3. Методология доходного подхода.

Виды оценки нематериальных активов напрямую связаны со способом поступления объекта учета. Если актив был получен на возмездной основе, то в первоначальной стоимости необходимо учесть расходы, перечисленные в п. 8 ПБУ 14/2007:

• сумма основного платежа по договору с продавцом;
• таможенные перечисления;
• пошлины, невозмещаемые налоги;
• комиссионные посредникам;
• оплата услуг по информационному сопровождению и консультационной поддержке, связанным с приобретением НМА.

При самостоятельном создании нематериального актива кроме указанных затрат необходимо учесть фактические расходы по договорам на НИОКР, договорам авторского заказа, расходы на зарплату работников, участвующих в создании НМА,и прочие (п. 9 ПБУ 14/2007).

Если актив является частью взноса в уставный капитал, его денежная стоимость определяется по согласованию учредителей. При безвозмездном получении НМА в расчет принимается рыночная стоимость аналогов (п. 11 и 13 ПБУ 14/2007).

Виды оценок и амортизации нематериальных активов должны быть закреплены в учетной политике субъекта хозяйствования. Амортизационные отчисления могут формироваться одним из способов:

• линейный, когда ежемесячные отчисления производятся равными частями;
• уменьшаемого остатка;
• списания стоимости, пропорционально объему выпускаемой продукции.

Не подлежат амортизации активы, для которых установлен неопределенный срок эксплуатации.

Методы оценки нематериальных активов

Затратный подход

Данный подход оценивания НМА предполагает выведение цены актива по сумме фактически понесенных расходов при создании объекта или его покупке. Преимущество его в том, что всегда имеются исходные данные и стоимостные показатели можно точно определить. Недостаток заключается в невозможности соотнести текущую стоимость с прогнозной ценой в будущих периодах. Методология затратного подхода включает:

• определение начальных издержек (фактические траты, зафиксированные в учетных данных);
• вычисление стоимости замещения (в расчет принимается эквивалентная минимальная стоимость объектов с аналогичным уровнем полезности);
• методика фиксации восстановительной стоимости (она равна расходам на создание идентичной копии используемого объекта НМА).

Рыночный способ

При рыночном способе оценки акцент делается на сопоставимость цен между аналогичными объектами. Если у объекта НМА имеются аналоги со схожими параметрами эффективности и функциональности, его стоимость определяется с привязкой к их цене. При этом могут применяться такие методы:

• способ сравнительных продаж (сравниваются цены на активы, обладающие схожим назначением и уровнем полезности);
• метод освобождения от роялти (обычно применяют при оценке лицензионных соглашений и патентов).

Доходный подход

Для доходного подхода характерно выведение текущей стоимости с привязкой к потенциальным выгодам от использования конкретного актива. В результате объекту будет присвоена его справедливая цена, которая не зависит от фактических затрат на разработку или приобретение НМА. В этом направлении применяют:

• способ дисконтирования;
• метод капитализации.

Методика дисконтирования опирается на факт постоянного снижения стоимости актива. Уровень уменьшения стоимостной оценки определяется по формуле сложного процента. Ставка дисконтирования должна учитывать степень риска по вложениям в капитал: если уровень риска низкий, то ставка ниже, а текущая стоимость выше. При высоких рисках ставка дисконтирования повышается до максимума. Перспектива изменения стоимости НМА оценивается с учетом разделения срока эксплуатации на два этапа – прогнозный, длящийся обычно не более 10 лет, и послепрогнозный (он не ограничен во времени).

Метод капитализации дохода может быть прямым или с учетом нормы отдачи. При помощи этих методов определяются источники образования чистых доходов, размер материальной выгоды. Стоимость НМА представляет собой результат деления объема чистого дохода на уровень коэффициента капитализации.

Е.М. Петрикова,
доктор экономических наук,
профессор кафедры финансов и цен
Е.И. Исаева,
студентка

M.A. Овсянникова,
студентка
магистратуры финансового факультета
Российский экономический университет
им. Г.В. Плеханова
Финансы и кредит
12 (636) – 2015

Предмет/тема . В статье отмечается, что в настоящее время российские организации недооценивают роль нематериальных активов в составе своего имущества, уделяя недостаточное внимание их оценке и амортизации.

Цели/задачи . Проведен анализ методов оценки нематериальных активов, предпочтительности их использования для определения качества различных видов нематериальных активов, их преимуществ и недостатков. Рассмотрены некоторые аспекты амортизации нематериальных активов.

Методология . С помощью системного подхода раскрыты понятия «нематериальные активы», «амортизация нематериальных активов», «срок полезного использования», определены подходы к оценке этих активов, рассмотрены соотношение рискдоходность, методы начисления амортизации.

Результаты . Определена высокая степень влияния нематериальных активов на деятельность организации и получаемый доход. Изучены используемые в России подходы к оценке нематериальных активов, установлены наиболее оптимальные из них. Выделены преимущества и недостатки различных методов оценки нематериальных активов, различия в амортизации нематериальных активов согласно российским и международным стандартам.

Выводы/значимость . Предложенные методы оценки и амортизация нематериальных активов имеют практическое применение, но для их использования необходимо проводить углубленный анализ сущности нематериального актива, деятельности организации, структуры ее активов, а также рынка.

Определено, что в России оценка нематериальных активов не достигла должного уровня развития. Обоснована необходимость усовершенствования методов оценки для поддержания и повышения конкурентоспособности и финансовой устойчивости компании.

* Данная статья подготовлена при финансовой поддержке Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова в рамках гранта на выполнение научно-исследовательской работы коллективом молодых ученых

В современном мире по мере развития экономики, внедрения новых технологий и выпуска наукоемкой продукции нематериальные активы становятся одной из наиболее важных составных частей активов любого хозяйствующего субъекта. Это обусловлено:

• волной поглощения одних предприятий другими;
• скоростью и масштабами технологических изменений,
• новой ступенью в развитии образовательных технологий за счет распространения информационных технологий;
• интеграцией отечественного финансового рынка в мировую архитектуру финансов.

Нематериальные активы (НМА) - это неденежные активы, не имеющие физической формы. Они должны удовлетворять следующим условиям:

• отсутствие материально-вещественной структуры, возможность идентификации от другого имущества, способность приносить организации экономический доход в будущем;
• использование в течение длительного времени (срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 мес., или обычного операционного цикла, если он превышает 12 мес.) в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации. Не предполагается последующая перепродажа данного имущества;
• наличие правильно оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительное право организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки или приобретения патента, товарного знака и т.п.) 1 .

1 Приказ Министерства финансов РФ от 27.12.2007 № 153н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)».

В соответствии с п. 3 ст. 257 Налогового кодекса РФ под нематериальными активами понимают приобретенные и/или созданные налогоплательщиком результаты интеллектуальной деятельности (РИД) и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в течение длительного времени (продолжительностью свыше 12 мес.).

К нематериальным активам могут быть отнесены:

1) объекты интеллектуальной собственности на РИД, в том числе исключительное право:

• патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель и на селекционные достижения;
• автора на программы для ЭВМ, базы данных, на топологии интегральных микросхем;
• владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

2) деловая репутация организации.

Современные хозяйствующие субъекты стремятся к формированию внеоборотных активов как основы их высокой стоимости. Как известно, любую компанию можно представить в виде суммы основных видов ее активов:

• денежных средств;
• запасов;
• дебиторской задолженности;
• материальных активов;
• нематериальных активов.

Однако из-за неумения правильно применять подходящий метод оценки активы зачастую стоят значительно дешевле, чем это есть на самом деле. Особенно актуальна данная ситуация для нематериальных активов по причине не только низкой ликвидности, высокой доходности и отсутствия объективной оценки, но и в силу непонимания необходимости капитализировать их на баланс хозяйствующего субъекта. Например, в организациях, работающих в сфере выпуска наукоемкой продукции, нематериальные активы в определенных случаях могут превосходить по стоимости совокупность остальных активов предприятия, а также приносить дополнительные конкурентные преимущества и влиять на формирование устойчивой деловой репутации компании.

Известны три методы оценки активов:

• доходный;
• расходный (или затратный);
• сравнительный (или рыночный).

Использование того или иного метода зависит от задач, стоящих перед оценщиком, а также доступности исходной информации для оценки объекта актива. Самым предпочтительным для бизнеса является сравнительный подход, поскольку именно он отражает то, как рынок оценивает данный актив. Если предположить, что рынок оценивает актив верно, то это именно тот подход, который дает наиболее точные результаты. Доходный подход в свою очередь более предпочтителен, чем затратный, поскольку стоимость, которую компания тратит на создание актива, практически всегда меньше тех выгод от его использования, которые она в итоге получает.

При использовании сравнительного подхода стоимость актива находится исходя из информации о покупке или продаже актива на рынке. Подход базируется на том, что рынок оценивает данный актив справедливо. Для нахождения стоимости используются мультипликаторы стоимости или данные о сопоставимых сделках.

Под доходным подходом понимается способ оценки, при котором стоимость актива приравнивается к чистой дисконтированной стоимости денежных потоков, которые генерирует данный актив, или же к дисконтированной стоимости затрат, которых удалось избежать в результате владения данным активом. Другими словами, стоимость актива зависит от его способности генерировать доход.

Затратный подход - это подход к оценке, основанный на нахождении стоимости замещения или стоимости воспроизводства активов. Применительно к нематериальным активам при оценке затратным, которые были понесены на создание данного актива, а их общая сумма приравнивается к стоимости анализируемого нематериального актива. Согласно основной идее затратного подхода инвестор никогда не заплатит за актив больше, чем сумма, за которую его можно создать или приобрести в другом месте.

Получение одинаковых результатов при использовании различных методов свидетельствует о правильности проведенной оценки.

В соответствии с Федеральным законом от 29.07.1998 № 1Э5-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» к объектам оценки относятся:

• отдельные материальные объекты (вещи);
• совокупность вещей, составляющих имущество лица, в том числе имущество определенного вида (движимое или недвижимое, в том числе предприятия);
• право собственности и иные вещные права на имущество или отдельные вещи из состава имущества;
• права требования, обязательства (долги);
• работы, услуги, информация;
• иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте.

Таким образом, НМА также являются объектом оценки.

В процессе оценки возникает довольно много разнообразных ситуаций, в которых оценщики используют различные виды стоимости. Результат будет зависеть от того, какой подход к определению стоимости использует оценщик. Следует отметить, что в настоящее время в соответствии с российскими положениями по бухгалтерскому учету (Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007) нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости, которая рассчитывается на основе затратного подхода. В соответствии с Налоговым кодексом РФ стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией, определяется как сумма фактических расходов на их создание, изготовление (в том числе материальных расходов, расходов на оплату труда, расходов на услуги сторонних организаций, патентные пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств), за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов, общехозяйственных и иных аналогичных расходов.

Однако согласно Международным стандартам финансовой отчетности (IAS 38 «Нематериальные активы» 2) к оценке нематериальных активов, так же, как и к оценке любого актива, можно применить три известных подхода (рис. 1). В связи с тем, что нематериальные активы как вид средств хозяйствующего субъекта являются нестандартным объектом для оценки, использование данных подходов имеет свою специфику, так как разные виды нематериальных активов несут в себе разный риск и это надо учитывать при использовании соответствующего подхода к оценке.

2 Приказ Министерства финансов РФ от 25.11.2011 № 160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории РФ».

Удобство применения того или иного подхода зависит от специфики оцениваемого нематериального актива. Например, в монографии Г. Смита и Р. Парра «Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов 3 » приведена классификация, отражающая применимость подходов к оценке для различных типов нематериальных активов (см. таблицу). При оценке нематериальных активов никогда не стоит обособлять данный вид средств от особенностей организации, в рамках которой эти активы существуют. Для верной оценки нематериальных активов необходимо изучить их структуру, распределение прибыли как среди разных видов нематериальных активов, так и относительно других активов компании.

3 Smith G. К, Parr R.L. Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets. 3rd Edition. John Willey & Sons Inc. 2000. 638 p.

В основе оценки нематериальных активов лежит концепция соотношения между риском актива и ее доходностью. Как отмечает JI. Барух: «Риск, который присущ инвестициям в нематериальные активы, намного выше риска инвестиций в материальные или даже финансовые активы. При вложении средств в разработку нового лекарственного препарата существует риск потерять все вложения, в то время как инвестиции в оборудование, если и приводят к потерям, то все же большую часть вложений можно вернуть. Даже более рисковые активы, связанные со строительством коммерческой недвижимости, редко заканчиваются потерями» 4 . Компанию необходимо представлять как портфель активов, а получаемую прибыль рассматривать с точки зрения доходности каждого отдельного актива и его удельного веса в общей структуре активов. Поэтому для корректного проведения оценки нематериальных активов необходимо понимание того, что от различных активов компании требуется различная доходность (рис. 2).

4 Baruch Lev. Intangibles: Management, Measuring and Reporting. Washington. DC: Brookings Institution Press. 2001. P. 39.

Вид НМА	Предпочтительность применения подходов
	В первую очередь	Во вторую очередь	В третью очередь
Патенты и технологии	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Товарные знаки	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Объекты авторского права	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Квалифицированная рабочая сила	Затратный	Доходный	Сравнительный (рыночный)
Информационное программное обеспечение менеджмента	Затратный	Сравнительный (рыночный)	Доходный
Программные продукты	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Дистрибьюторские сети	Затратный	Доходный	Сравнительный (рыночный)
Базовые депозиты	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Права по франчайзингу	Доходный	Сравнительный (рыночный)	Затратный
Корпоративная практика и процедуры	Затратный	Доходный	Рыночный

В процессе признания нематериальных активов в качестве составной части внеоборотных активов компании возникает нелегкая задача по разработке методологии оценки каждой категории нематериальных активов. Как известно, не стоит признавать серьезной методику, в которой обозначены и перемножены друг на друга коэффициенты, отражающие реальные факторы, так как простое произведение условных значений разнохарактерных факторов дает в результате недостоверную стоимость нематериальных активов, которую необходимо будет приводить к «нужному» результату. Кроме того, не следует принимать всерьез методики, где расчеты ведутся по очень сложным математическим формулам, включающим логарифмы, интегралы и дифференциалы, так как эти расчеты практически недостижимы на практике.

При оценке возникает довольно много ситуаций, в которых оценщики используют различные виды стоимости. Результат будет зависеть от того, какой тип стоимости выбрал оценщик. Это может быть справедливая рыночная стоимость, инвестиционная стоимость, стоимость в использовании, стоимость в целях налогообложения, ликвидационная стоимость и т.д. Справедливая стоимость - один из наиболее часто используемых видов стоимости.

По своей сути термин «справедливая стоимость» является бухгалтерским. Концепция справедливой стоимости считается одной из основополагающих концепций международных стандартов финансового учета и отчетности. Именно эту стоимость требуется определить для проведения очередных переоценок активов компании, для распределения цены приобретения (purchase price allocation) при объединении компаний и т.д.

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» закрепил, что справедливая стоимость - это сумма, на которую можно было бы обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами. Важно понимать терминологию, используемую в оценке, дабы не спутать справедливую стоимость ни с ценой покупки, ни с инвестиционной стоимостью, ни со стоимостью в использовании или ликвидационной стоимостью.

Рассмотрим возможные подходы к оценке нематериальных активов подробнее.

Затратный подход (cost approach to valuation) основан на нахождении стоимости замещения или стоимости воспроизводства активов. Основная идея затратного подхода состоит в том, что инвестор не захочет платить за актив больше, чем составит сумма, за которую его можно приобрести или создать в другом месте.

В рамках затратного подхода выделяют четыре основных метода оценки нематериальных активов.

1. Метод определения начальных затрат (method of seed money identification). Он базируется на так называемой исторической стоимости актива, включающей фактические затраты, отраженные в бухгалтерской отчетности за последние три года.

При этом стоимость объекта оценки зависит от следующих факторов:

1. затраты на создание, приобретение, введение в действие объектов интеллектуальной собственности и на организацию использования объектов оценки;
2. затраты на регистрацию, патентование объектов интеллектуальной собственности;
3. затраты на страхование рисков, связанных с объектами интеллектуальной собственности;
4. срок действия охранного документа, лицензионного договора на момент оценки его стоимости и срок полезного использования объекта;
5. моральное старение оцениваемого объекта, инфляция и др.

Оценка в рамках данного метода строится в несколько этапов.

Для начала необходимо установить историческую стоимость, за которую был приобретен оцениваемый объект. Затем историческая стоимость объекта нематериальных активов приводится к текущей стоимости по ставке дисконтирования, равной индексу инфляции в каждый рассматриваемый период, и рассчитается функциональный износ оцениваемого объекта. На третьем этапе определяется справедливая стоимость путем вычитания полученного износа из текущей первоначальной стоимости.

2. Метод стоимости замещения (method of substituted value). При использовании данного метода оценщик основывается на тезисе, что максимальная стоимость актива будет равна минимальной цене за товар с аналогичной полезностью или потребительской стоимостью (рыночной стоимостью оцениваемого актива). Актив-аналог должен иметь максимальную эквивалентность функциональных возможностей, вариантов его использования, потребительской полезности.

Оценка таким методом производится путем суммирования всех затрат (включая затраты на приобретение или создание актива и доведение его до коммерческой пригодности), предполагаемой прибыли, платежей и налогов.

3. Метод восстановительной стоимости (method of replacement value). В рамках данного метода устанавливается восстановительная стоимость нематериального актива, под которой понимается сумма затрат для создания аналогичного идентичного нематериального актива (например, на приобретение имущественных прав, освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива, маркетинг и пр.). Кроме того, при создании нематериального актива на самом предприятии учитываются затраты на поисковые работы и разработку темы, создание экспериментальных образцов, уплату патентных пошлин и создание конструкторско-технической, технологической, проектной документации и др.

Оценка затратным подходом, как уже было отмечено, состоит в том, чтобы определить то количество средств, которые необходимо потратить, чтобы получить объект, совпадающий по своим характеристикам с имеющимся. Эта стоимость представляет собой восстановительную стоимость, которая делится на стоимость замещения и стоимость воспроизводства (рис. 3). Два этих вида стоимости отличаются друг от друга тем, что стоимость замещения - стоимость создания абсолютно идентичного объекта, а стоимость воспроизводства - стоимость создания аналогичного объекта. В связи с этим стоит отметить, что зачастую экономисты не видят разницы между методом стоимости замещения и методом восстановительной стоимости. Однако разница состоит в том, что стоимость замещения основывается на рыночной оценке идентичного НМА, а восстановительная стоимость - на исторической стоимости фактических затрат (с учетом амортизации) при создании аналогичного НМА. 

4. Метод оценки выигрыша в себестоимости (method of winning costs value). Это метод оценки, который позволяет оценить рост стоимости компании за счет использования НМА (запатентованной технологии, полезной модели, ноу-хау и т.д.), приводит к сокращению затрат предприятия, его использующего. Например, сокращению расходов могут способствовать наличие у компании квалифицированных кадров, профессиональные качества которых позволяют вести хозяйственную деятельность с меньшими затратами, льготные условия на поставку сырья, топлива и т.д.

Применение данного метода сводится к нахождению величины выигрыша в себестоимости за определенный период времени. Затем сокращенные расходы и/или высвободившиеся доходы могут быть приведены к текущему моменту при помощи ставки дисконтирования и капитализированы в зависимости от того, предполагаются ли эти расходы/доходы постоянными во времени. Многие экономисты рассчитанную величину выигрыша в себестоимости отождествляют с методом выигрыша в прибыли, рассматриваемого в рамках доходного подхода.

Главным недостатком затратного подхода является несоответствие затрат настоящего времени их стоимости в будущем. Суть проблемы заключается в том, что существующие методы оценки нематериальных активов в рамках затратного подхода не в полной мере учитывают инфляционное изменение покупательной способности денег, а также возможность денег приносить доход при условии их разумного инвестирования в альтернативные проекты.

В процессе оценки нематериальных активов часто возникает ситуация, когда очень сложно выделить те потоки, которые генерирует именно этот НМА, или найти аналоги на рынке, в связи с чем применение доходного и сравнительного подходов является затруднительным. Хотя затратный подход уступает доходному подходу с точки зрения итоговых показателей стоимости (поскольку стоимость, которую компания тратит на создание актива, практически всегда меньше тех выгод от его использования, которые она в итоге получает), применять приходится именно его.

Доходный подход (income approach to valuation) предполагает, что стоимость актива приравнивается к чистои дисконтированной стоимости потоков, создаваемых данным активом, или к дисконтированной стоимости затрат, которых удалось избежать при владении этим активом. Другими словами, стоимость актива зависит от его способности создавать доход. Следовательно, для того чтобы применить доходный подход, в первую очередь, необходимо спрогнозировать дополнительные потоки, создаваемые нематериальным активом. База теории, лежащей в основе данного подхода, разработана Я. Кемпбелом и Дж. Тейлором еще в 1972 г. в их работе по оценке НМА 5 .

5 Ian R. Campbell and John D. Taylor. Valuation of Elusive Intangibles. Canadian Chartered Accounting. 1972.

Существуют четыре основных метода, используемых при оценке нематериальных активов в рамках доходного подхода.

1. Метод добавленных денежных потоков (метод дисконтирования денежных потоков - incremental cash-flow method). Суть его состоит в том, чтобы спрогнозировать денежные потоки, которые будет генерировать данный актив, в процессе своего жизненного цикла. Денежные потоки дисконтируются к дате оценки, суммируются, и итоговая сумма представляет собой стоимость нематериального актива (рис. 4).

При оценке нематериальных активов доходным подходом чаще всего используется именно этот подход. Выделяют несколько этапов в оценке методом дисконтированных денежных потоков. На первом этапе необходимо спрогнозировать доналоговые добавленные денежные потоки, созданные оцениваемым нематериальным активом, и проверить данные потоки на принадлежность к оцениваемому нематериальному активу (если будут найдены другие активы, создающие часть найденных потоков, необходимо очистить потоки от их влияния). Затем надо очистить потоки от налогов и продисконтировать полученные значения потоков для каждого года по ставке дисконтирования, равной средневзвешенной стоимости капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC). В итоге рассчитывают экономию на налоговых платежах за счет начисления амортизации на данный нематериальный актив.

Одним их основных преимуществ данного метода является то, что он позволяет учесть большинство положительных и отрицательных эффектов, с которыми связано владение нематериальными активами. Однако есть и ряд недостатков, которые довольно часто приводят к тому, что оценщики отказываются от использования этого подхода. По своей сути он достаточно трудоемок, так как необходимо спрогнозировать изменение большого количества факторов, а это отнимает много времени. К тому же прогнозы являются достаточно субъективными и требуют высокого профессионализма от оценщика.

Но основным недостатком подхода является то, что приходится прогнозировать поток, который генерирует оцениваемый актив. Сделать же это чрезвычайно сложно ввиду специфики нематериальных активов. Вследствие этого оценщику приходится применять допущения, которые позволяют из всего потока выделить поток лишь на один нематериальный актив, а это в свою очередь понижает уровень достоверности результатов.

2. Метод избыточной доходности (multi-period excess-eamings method). Он заключается в отделении стоимости потоков, которые создает оцениваемый нематериальный актив, от потоков, создаваемых всей компанией, с помощью вычитания стоимости потоков, которые приносят остальные активы. Другими словами, сначала необходимо спрогнозировать общий денежный поток, а потом отнять от него все то, что заработано неоцениваемым нематериальным активом.

Метод избыточной доходности для определения стоимости нематериального актива предполагает на первом этапе прогнозирование доналоговых потоков, которые создает компания или отдельный проект компании, и определение типов нематериальных активов, которые, помимо оцениваемого актива, вносят свой вклад в создание этого денежного потока. На втором этапе происходит определение нормы доходности, которой требуют акционеры компании от каждого вида нематериальных активов, и определение абсолютного значения возврата на капитал для каждого вида нематериальных активов. Затем необходимо найти доналоговый денежный поток, генерируемый за счет созданного нематериального актива, очистить его от налогов и продисконтировать в каждом периоде по ставке дисконтирования, суммируя посленалоговую дисконтированную стоимость нематериального актива.

3. Метод рынка интеллектуальной собственности (еще этот способ оценки называют метод экономии платежей по роялти - relief from royalty method). Этот метод основывается на предположении, что используемая интеллектуальная собственность не принадлежит компании. То есть объект оценки предоставлен организации на лицензионной основе за определенную плату, называемую роялти - процент от выручки (если разделить величину различия в прибыли на общую выручку предприятия, которое владеет НМА, получим ставку роялти). Тогда та часть выручки, которую следует выплатить собственниками нематериального актива, рассматривается как дополнительная прибыль, генерируемая данным активом, а стоимость денежных потоков, которые формируются за счет этой прибыли, капитализируется и образует его рыночную стоимость.

Суть метода экономии платежей по роялти сводится к тому, что, владея нематериальными активами, основанными на знаниях (торговые марки, товарные знаки, патенты и секретные технологии), компания экономит на платежах по роялти. В противном случае компании пришлось бы осуществлять периодические выплаты собственникам НМА.

1) установить справедливую ставку роялти, которая зависит от следующих факторов:

• ставка роялти для похожих активов;
• предполагаемая прибыль;
• экономия на издержках благодаря использованию данного актива;
• требуемый уровень доходности на материальные активы и другие нематериальные активы, которые используются фирмой;
• уникальность данного нематериального актива;
• доступность заменителей для данного вида интеллектуальной собственности.

В целом справедливая ставка роялти может быть найдена в качестве ставки, которая может быть установлена при заключении соглашения между стороной, владеющей нематериальным активом, и стороной, его приобретающей, и при этом устраивающая как покупателя, так и продавца;

2) найти произведение справедливой ставки роялти и базы, для которой она рассчитывалась для каждого прогнозного года. Данные суммы необходимо также уменьшить на суммы налоговых платежей. Затем, продисконтировав полученные суммы с использованием ставки дисконтирования, рассчитанной для рассматриваемого нематериального актива, получим экономию на налогах за счет начисления амортизации на данный нематериальный актив.

4. Метод преимущества в прибылях (method of advantages in revenues). Это метод, который позволяет оценить преимущество в прибыли компании за счет наличия сильного нематериального актива, не связанного с маркетингом (например, лицензии, патенты, технологии и т.д.). Чем более высокотехнологичной является отрасль промышленности, в которой используется данный НМА, тем к большему преимуществу в прибыли может приводить наличие подобных нематериальных активов.

Для применения метода преимущества в прибыли необходимо установить величину дополнительной чистой прибыли до налогообложения, получаемой использующим данный НМА предприятием, по сравнению с предприятиями, выпускающими аналогичную продукцию без использования такого объекта КША (также может быть взята за основу дополнительная прибыль, полученная после применения какого-либо усовершенствования на предприятии). На практике для получения величины дополнительной прибыли может быть использована разница в цене продукции, произведенной с использованием оцениваемого НМА, и аналогичной по своим качествам продукции, произведенной без его использования. Указанная разница в цене, умноженная на объем выпуска, отождествляется с дополнительной прибылью владельца НМА.

Некоторой сложностью данного метода является то, что на практике нелегко установить, насколько продукция, используемая в качестве аналога, имеет характеристики, аналогичные той, для производства которой используется оцениваемый НМА. Кроме того, разница в ценах, на которой базируется весь расчет, нередко носит довольно изменчивый характер, что создает трудности для обоснования стоимости НМА.

Основным преимуществом доходного подхода является то, что он учитывает большинство положительных и отрицательных эффектов, с которыми связано владение нематериальными активами. Но существуют также недостатки, которые приводят к тому, что оценщики довольно часто отказываются от использования этого подхода. Одним из недостатков считается его трудоемкость. Оценщикам необходимо спрогнозировать изменения большого количество факторов, а это занимает много времени. Такие прогнозы достаточно субъективны и требуют профессиональной оценки. Основным же недостатком подхода выступает необходимость прогнозировать поток, который создает только оцениваемый актив. Учитывая специфику нематериальных активов, разработать прогноз достаточно сложно. Поэтому приходится делать допущения, которые позволяют из всего потока выделить поток лишь на один нематериальный актив. Это приводит к снижению достоверности результатов.

Сравнительный подход (comparative approach to valuation). Он заключается в том, что стоимость актива вычисляется исходя из рыночной информации о покупке или продаже данного актива. Стоит отметить, что применение сравнительного подхода весьма затруднено, так как объекты нематериальных активов зачастую являются оригинальными и не имеют аналогов на рынке или у компаний-конкурентов. Или нематериальные активы продаются в совокупности с другими активами, а не по отдельности. Соответственно, возникает необходимость выделения из стоимости сделки суммы, уплаченной за оцениваемый НМА, а сделать это бывает очень сложно.

Сравнительный подход к оценке нематериальных активов предполагает определение стоимости нематериального актива, исходя из цены, по которой в сравнительных обстоятельствах могут быть приобретены аналогичные нематериальные активы. Для определения стоимости оцениваемого актива при этом используются различные мультипликаторы, равные отношению цены сделки к какому-либо фактору, количественно характеризующему нематериальный актив, участвующий в сделке. Этими факторами могут быть: выручка, генерируемая данным нематериальным активом; прибыль от его использования; другие показатели. Найденный мультипликатор умножается на тот же самый фактор, но уже присущий оцениваемому активу. Тем самым находится стоимость НМА.

В рамках сравнительного подхода используются следующие основные методы оценки нематериальных активов.

1. Метод сравнительных аналогов (method of comparative intangible assets). Это метод, сущность которого заключается в нахождении информации о рыночной стоимости нематериальных активов, которые могут являться аналогом для оцениваемого объекта с точки зрения их назначения и полезности. Его целесообразно применять в условиях эффективно работающего рынка нематериальных активов. Рассматриваемый метод оценки подразумевает сравнение стоимости оцениваемого актива с ценой уже состоявшейся сделки по продаже аналогичного актива.

При использовании данного метода необходимо:

• собрать информацию о состоявшихся сделках по аналогичным объектам оценки и определить перечень показателей, по которым проводится сопоставление объектов оценки;
• скорректировать фактические цены сделок с учетом поправочного коэффициента и определить стоимость оцениваемого объекта на основе скорректированных фактических данных по сопоставленным сделкам.

Поправочный коэффициент, учитывающий количественные и качественные различия между характеристиками оцениваемого объекта и сопоставимого аналога, формируется посредством оценки влияния на стоимость нематериального актива следующих факторов:

• страна - владелец данного актива;
• отрасль промышленности;
• область применения объекта интеллектуальной собственности;
• полнота передаваемых прав;
• срок предоставляемых прав;
• наличие правовой защиты;
• степень влияния оцениваемого актива на производственную деятельность компании и др.

2. Необходимо отметить, что в рамках сравнительного метода также применяется метод избыточной доходности и метод экономии платежей по роялти . Эти два метода считаются смешанными, поэтому многие экономисты относят его и к доходному и сравнительному подходам 6 .

6 Леонтьев Б.Б., Мамаджанов Х.А. Оценка нематериальных активов высокотехнологичных предприятий. М.: Патент, 2012. С. 305.

Достоинство сравнительного подхода состоит в том, что при условии наличия необходимой информации об аналогах актива и сделках по их купле-продаже, результаты вычислений будут иметь минимальную погрешность. Многие экономисты считают, что самым предпочтительным подходом к оценке бизнеса является сравнительный, поскольку именно он отражает то, как рынок оценивает данный актив. Однако его применение для оценки нематериальных активов затруднено тем, что зачастую объекты оценки являются уникальными и не имеют аналогов. Помимо этого, нематериальные активы в большинстве случаев продаются в составе бизнеса, отдельная их продажа встречается крайне редко. Потоки, генерируемые нематериальными активами, необходимо дисконтировать и приводить их в текущую стоимость по ставке дисконтирования, равной WACC.

Большое значение в процессе оценки НМА уделяется способам начисления амортизации нематериальных активов. Для компании амортизационные отчисления по нематериальным активам (как и в случае с основными средствами 7) имеют существенное значение (например, когда компания считает налоги или отчитывается о полученной прибыли перед инвесторами или акционерами). В связи с этим необходимо понимать место и роль амортизационных отчислений по нематериальным активам в финансовых потоках предприятия в соответствии с российской и международной практикой финансового учета и отчетности.

7 Более подробно об амортизации основных средств см. ПетриковаЕ.М. Роль амортизационной политики предприятия как инструмента стимулирования инвестиций в обновление основных фондов // Финансы и кредит. 2007. № 34.

В российской практике существуют три метода отражения амортизационных отчисление по нематериальным активам:

• линейный способ - исходя из первоначальной или рыночной (в случае переоценки) стоимости НМА - равномерно в течение срока полезного использования этого актива;
• способ уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости (первоначальной или рыночной - в случае переоценки, за минусом начисленной амортизации) НМА на начало месяца, умноженной на дробь, в числителе которой - установленный компанией коэффициент (не выше 3), а в знаменателе - оставшийся срок полезного использования в месяцах;
• способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) - исходя из натурального показателя объема продукции (работ) за месяц и соотношения первоначальной стоимости НМА за весь срок полезного использования.

Выбор способа начисления амортизации определяется исходя из расчета ожидаемого потребления будущих экономических выгод от использования актива, включая финансовый результат от возможной продажи актива. В том случае, если расчет ожидаемого поступления будущих экономических выгод от использования НМА не является надежным, размер амортизационных отчислений по такому активу определяется линейным способом.

Амортизируемая стоимость объекта нематериальных активов должна списываться систематически на протяжении срока полезной службы объекта НМА. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) сроком полезного использования НМА считается период, в течение которого организация предполагает использовать нематериальный актив в целях получения экономической выгоды. НМА, по которым невозможно определить срок полезного использования, считаются нематериальными активами с неопределенным сроком использования.

Определение срока полезного использования НМА производится исходя из следующих факторов:

• срока действия прав организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации и периода контроля над активом;
• ожидаемого срока использования актива, в течение которого компания предполагает получать экономические выгоды.

Однако для налогового учета (в соответствии с п. 2 ст. 258 Налогового кодекса РФ) для НМА, по которым невозможно определить срок полезного использования, норма амортизации устанавливается в расчете на срок полезного использования, равный десяти годам. Основное отличие международной системы учета амортизации от российской заключается в сокращении сроков амортизации активов при экономическом обосновании, что позволяет предприятию быстрее осуществлять более крупные налоговые списания и таким образом увеличивать свободные денежные потоки. В соответствии с МСФО срок полезной службы нематериального актива определяется с учетом предполагаемой полезности актива для компании.

В случае прекращения срока действия патента, свидетельства, других охранных документов после полного погашения первоначальной стоимости этих объектов, они продолжают отражаться в бухгалтерском учете в условной оценке, принятой организацией, а суммы оценки отражаются как финансовые результаты организации.

Выделяют следующие основные требования к амортизации нематериальных активов:

• амортизируемая стоимость объекта должна списываться на протяжении срока его использования;
• используемый способ амортизации должен отражать процесс потребления компанией экономических выгод, заключенных в объекте;
• амортизационные отчисления за каждый период должны признаваться в составе прибыли или убытка, кроме случаев, когда они включаются в балансовую стоимость другого актива.

В связи с тем, что амортизация представляет собой неденежную статью расходов (так как соответствующие затраты на создание нематериальных активов были уже произведены предприятием ранее - в начале срока реализации проекта), а также сокращает базу налога на прибыль, при прогнозировании потока денежных средств предприятия амортизация увеличивает чистую операционную прибыль после налогообложения компании и косвенно влияет на увеличение стоимости ее капитала.

Оценка нематериальных активов является достаточно новым направлением оценки. Поэтому существует немало заблуждений, связанных с ней.

Ведь практика российских компаний по оценке НМА пока весьма скудная. Отсутствует и опыт реализации крупных нематериальных активов отдельно от действующего предприятия, вследствие чего можно говорить о том, что рынок многих видов нематериальных активов не сформирован. Оценщику зачастую нелегко проверить, насколько произведенная им оценка соответствует действительности. В связи с данными неблагоприятными условиями и для минимизации ошибок при оценке нематериальных активов необходимо проводить тщательный и глубокий анализ деятельности организации, рассматриваемого объекта оценки и рынка.

Литература

1. Азгальдов Г.Г. Оценка стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов. М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2006. 399 с.

2. Аксенов А.П. Нематериальные активы: структура, оценка, управление: учебник. М.: Финансы и статистика, 2007. 192 с.

3. Бер Х.П. Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов - инновационная техника финансирования банков. М.: Волтерс Клувер, 2006. 624 с.

4. А. Джеймс Р. Хитчнер. Оценка стоимости нематериальных активов. М.: Маросейка, 2008. 146 с.

5. Домодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. 1339 с.

6. Казакова Н.А., Романова Н.В. Актуальные проблемы учета и контроля операций с нематериальными активами для лизинговых компаний в условиях перехода на МСФО // Лизинг. Технологии бизнеса. 2014. № 4. С. 15-24.

7. Козырев А.Н. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности. М.: РИЦ ГШ ВС РФ, 2003. 368 с.

8. Костин А. Актуальные вопросы оценки и управления нематериальными активами // Имущественные отношения в РФ. 2004. № 9. С. 53-59.

9. Лимитовский М.А. Инвестиционые проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: учебник. М.: Юрайт, 2014. 496 с.

10. Оценка нематериальных активов высокотехнологичных предприятий / под ред. Б.Б. Леонтьева, Х.А. Мамаджанова. М.: Патент, 2012. 305 с.

11. Рейли Р, Швайс Р. Оценка нематериальных активов. М.: Квинто-Консалтинг, 2005. 792 с.

12. Шпилевская Е.В., Медведева О.В. Основы оценки стоимости нематериальных активов. М.: Феникс, 2011. 224 с.

13. Ahonen G. Generative and Commercially Exploitable Intangible Assets. Classification of Intangibles. Eds. J. E. Grujer, H. Stolowy. Groupe НЕС: Jouy-en-Josas. 2000.

14. Baruch Lev. Intangibles: Management, Measuring and Reporting. Washington, DC: Brookings Institution Press. 2001. P. 39.

15. Chen M.C. Intellectual Capital. Theories and Practices. 1st ed. Tsang Hai. 2004.

16. Eugene F. Brigham, Michael C. Ehrhardt. Financial Management: Theory and Practice. South-Western College Pub. 2011.

17. Kujansivu P., Ltfnnqvist A. Investigating the Value and Efficiency of Intellectual Capital // Journal of Intellectual Capital. 2007. Vol. 8. № 2.

18. Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, Alan J. Marcus. Fundamentals of Corporate Finance. McGraw-Hill Irwin. 2009.

19. Royalty Rates for Technology, Intellectual Property Research Associates, Yardley. Pennsylvania. 1997.

20. Robert F. Reilly, Robert P. Schweihs Valuing intangible assets - McGraw-Hill Irwin. 1998.

21. Ryan B. Finance and Accounting for Business. South Western College Publishing. 2008.

22. Smith G. V., Parr R.L. Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets. 3rd Edition. John Willey & Sons Inc. 2000. 638 pp.

23. Ian R. Campbell and John D. Taylor. Valuation of Elusive Intangibles. Canadian Chartered Accountant. May 1972.

В разделе № 1 «Внеоборотные активы». Какое именно имущество они представляют собой и как учитываются, узнаем из настоящей публикации.

Что входит в нематериальные активы в балансе

Не обладающее вещественной формой, это имущество приносит компании перспективные выгоды в экономическом и производственном плане, т. е. доход. Согласно ПБУ14/2007 нематериальные активы в балансе – это объекты интеллектуальной собственности, программные продукты, лицензии и др. К ним могут относиться:

• разного рода секреты производства;
• научные достижения, произведения искусства и литературные произведения;
• бренды, товарные/торговые знаки;
• изобретения;
• патенты и права на модели, изобретения, промышленные образцы;
• авторские и имущественные права на различные объекты и др.

Кроме того, в составе НМА в балансе учитывается и позитивная деловая репутация, а также и расходы, связанные с основанием компании и признанные долей вклада в уставный капитал предприятия.

Перечисленные нематериальные активы в балансе аккумулируются в строке 1110. Отражается в ней остаточная стоимость НМА, рассчитываемая в бухучете как разность между дебетовым остатком по сч. 04 «НМА» (не учитывая затраты по НИОКР) и кредитовым сальдо по сч. 05 «Амортизация НМА».

С июля 2016 года предприятиям–упрощенцам предоставлено право списывать НМА на расходы при осуществлении затрат, минуя начисление износа.

Нематериальные поисковые активы в балансе

Это имущество также относится к НМА, но для их учета в балансе отведена строка 1130, где фиксируются затраты на поиск, разведку и оценку месторождений полезных ископаемых. Регулирует учет поисковых активов ПБУ 24/2011. Нематериальные поисковые активы в балансе - это:

• право на проведение поисковой и разведывательной деятельности, подтвержденное лицензионно;
• сведения, сформированные в результате различных геофизических изысканий;
• итоги разведывательного бурения/шурфования, сбора проб и образцов, другая специфическая информация о недрах;
• оценка рыночной целесообразности разработок и добычи.

Поисковые нематериальные активы отражаются в балансе и учитываются на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» по остаточной стоимости – дебетовое сальдо по счету 08 на начало периода уменьшают на сумму кредитового остатка по счету 05.

Расходы, формирующие первоначальную стоимость НМА

Затраты на приобретение/создание НМА включают:

• суммы, выплаченные продавцу актива по договору;
• выплаты за выполнение договорных подрядных работ;
• вознаграждения, уплаченные посреднику, усилиями которого актив получен;
• выплаты вознаграждений за консультационные услуги;
• таможенные сборы и пошлины;
• налоги (невозмещаемые) и госпошлины;
• расходы, понесенные при непосредственном создании актива: амортизация, выплаты сотрудникам, обязательства компании, относящиеся к охране окружающей среды и другие затраты, связанные с созданием актива и обеспечением оптимальных условий для его использования и др.

Первоначальная стоимость НМА определяется объединением затрат на их создание либо приобретение. При поступлении НМА на баланс, как доли уставного капитала, оценка осуществляется по решению учредителей.

Компания вправе установить рыночную стоимость на основе итогов экспертной оценки, но может и самостоятельно определить цену. Обычно для оценки НМА используют метод подсчета ожидаемых доходов.

Оценка нематериальных активов в балансе

НМА обладают стоимостью, не имея материального содержания. Поэтому оценка этих активов – весьма сложный процесс. Стоимость НМА особенно в высокотехнологичных компаниях заметно повышает общую стоимость фирмы, а знание их действительной ценности и ее грамотное использование способствуют укреплению рыночных позиций компании.

Нематериальные активы (строка баланса 1110/1130) оцениваются в зависимости от принадлежности к одной из четырех групп:

• промсобственность - патенты на изобретения, промобразцы, достижения, свидетельства на товарные знаки;
• предметы авторского и смежных прав на произведения науки и искусства, программы для электронных устройств, базы данных;
• объекты, составляющие коммерческую тайну - ноу-хау, результаты НИОКР, проектно-конструкторская и другая технологическая документация;
• имущественные права на пользование природными ресурсами.

Оценка НМА подтверждает права собственности и позволяет включить это имущество в состав активов, давая возможность начислять износ и формировать амортизационные фонды.