Коэффициент утраты платёжеспособности — это показатель, который характеризует вероятность снижения текущей ликвидности в пределах предстоящих 3-х месяцев от даты, на которую составлена отчётность.
Для его расчёта достаточно знать только .
Формула расчёта (по отчётности)
(Ктл.кон. + 3 / Т * (Ктл.кон. — Ктл.нач.)) / Ктл.норм.,
Ктл.кон. — значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;
Ктл.нач. — коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
Ктл.норм. — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; К1норм = 2;
Число 3 — период расчёта риска утраты платежеспособности предприятия, в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах, как правило, число 12.
Норматив
Выводы о том, что означает изменение показателя
Если показатель выше нормы
Не обнаружен риск утраты платёжеспособности в ближайшие 3 месяца.
Если показатель ниже нормы
Обнаружен риск утраты платежеспособности. При сложившейся с начала отчетного периода динамике коэффициента текущей ликвидности через 3 месяца его значение может опуститься ниже 2, став неудовлетворительным.
Если показатель увеличивается
Позитивный фактор
Если показатель уменьшается
Негативный фактор
Примечания
Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.
В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.
Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе и некоторых других сервисах
Если вы увидели какую-то неточность, опечатку - также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно - вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.
С уважением, Александр Крылов,
Финансовый анализ:
- Для расчёта показателей ликвидности можно рекомендовать составление такой таблицы Наименование Норматив 2011 2012 2013 Коэффициент абсолютной ликвидности (К = А1 / (П1 + П2)) 0,2-0,5…
- Формулы расчёта показателей ликвидности приведены здесь: расчёт показателей ликвидности Для оценки соответствия показателей ликвидности нормативам можно составить вот такую таблицу: Наименование Норматив 2011 2012 2013…
- Двухфакторная модель Альтмана - простая и наглядная методика прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой рассчитывают влияние только двух показателей: коэффициент текущей ликвидности удельный вес заёмных…
- Определение Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - это показатель, говорящий о том, какую часть краткосрочных обязательств П1 и П2 предприятие может покрыть с помощью своих текущих активов. Или, если упростить, какую…
- Определение Коэффициент задолженности (долговременной) - это отношение долгосрочных пассивов П3 к общим активам предприятия. Показатель характеризуют долговременную долговую нагрузку на активы предприятия. Также его можно…
- Определение А2 - П2 - это второе неравенство платёжеспособности (все неравенства платёжеспособности). Характеризует быструю платёжеспособность предприятия. Отвечает на вопрос, достаточно ли быстро реализуемых активов с…
- Здравствуйте. Эта статья охватывает несколько основных показателей ликвидности банка. Они характеризуют ликвидность банка вместе с обязательными нормативами Инструкции 139-И Банка России. Данные показатели используются в…
- Определение Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 - это сумма нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации. Она равна сумме чистой прибыли (чистого убытка) отчетного периода, т.е.…
- В этой статье представлены основные коэффициенты движения денежных средств, рассчитываемые с помощью бесплатного веб-сервиса по анализу движения денежных средств. Коэффициент самофинансирования инвестиционной деятельности = Сальдо…
- Определение Коэффициент маневренности функционального капитала - это доля запасов в функциональном капитале. А функциональный капитал (собственные текущие активы) - это разность между текущими активами и краткосрочными…
Показатель возможности предприятия утратить свою платежеспособность в течение определенного промежутка времени.
Коэффициент утраты платежеспособности - что показывает
Коэффициент утраты платежеспособности - показывает вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты.
Коэффициент утраты платежеспособности - формула
Общая формула для расчета коэффициента
К тл нач - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода; К тл кон - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода; T - анализируемый период в месяцах; 3 - период утраты платежеспособности в месяцах; К тл норм - нормативное значение коэффициент текущей ликвидности. Обычно принимается равным 2, но может иметь значение от 1 до 2.5
Традиционно период утраты платежеспособности принимается равным 3 месяцем. Это значение может принимать и другие значения. В таком случае коэффициент воостановления будет свидетельствовать о наличии возможности у предприятия утратить или не утратить платежеспособность в течение этого периода.
Коэффициент утраты платежеспособности - значение
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Чем значение больше 1, тем лучше финансовое состояние организации.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
Значение коэффициента не стоит интерпретировать однозначно. Оно говорит о возможном улучшении или ухудшении платежеспособности предприятия на выбранном временном промежутке анализа. Для более точного результата нужно брать больше временной отрезок и разбивать его на большее число частей. В этом случае будет сформировано более детальное представление об изменении коэффициента, и соответственно можно точнее предсказать изменение платежеспособности при сохранении условий работы предприятия, которые соответствовали анализируемому временному отрезку.
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.456 | 0.533 | 0.504 | 0.519 | 0.466 | 0.503 | 0.507 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 0.556 | 0.579 | 0.546 | 0.536 | 0.552 | 0.533 | 0.542 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.619 | 0.599 | 0.551 | 0.589 | 0.575 | 0.591 | 0.625 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.616 | 0.595 | 0.629 | 0.611 | 0.610 | 0.640 | 0.656 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.698 | 0.671 | 0.652 | 0.690 | 0.658 | 0.652 | 0.679 |
| Все организации | 0.665 | 0.632 | 0.613 | 0.637 | 0.615 | 0.621 | 0.647 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности было равно 2.
Страница была полезной?
Еще найдено про коэффициент утраты платежеспособности
- Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса В том случае если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0.1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период установленный равным 3 месяцам 2.2 Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5 Коэффициент восстановления платежеспособности - 0,618 0,635 - 0,017 Коэффициент утраты платежеспособности - - - - - Величина чистых активов 92368 92398 93096 30
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ Т - отчетный период в месяцах Коэффициент утраты платежеспособности принимающий значение больше 1, рассчитанный на период равный 3 месяцам свидетельствует о
- Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития Соответствует Коэффициент утраты платежеспособности х 2,40 х Не менее 1 соответствует Таким образом за счет роста
- Анализ платежеспособности При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия Коэффициент утраты платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению
- Методический подход к анализу платежеспособности Если первые два из этих показателей соответствуют нормативным значениям как минимум 2 и 0,1 соответственно то на основе динамики коэффициента текущей ликвидности рассчитывается третий показатель - коэффициент утраты платежеспособности Куп который оценивает сможет ли предприятие в ближайшие три месяца выполнить свои
- Прогнозный баланс, удовлетворяющий заданным управленческим персоналом параметрам платежеспособности платежеспособности платежеспособности
- Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов Л4ж и Л7ж менеджер должен добиться а в случае нормальной платежеспособности - повышения снижения этих показателей до уровня при котором коэффициент утраты платежеспособности будет не менее 1,0, и не будет отрицательного значения долгосрочных пассивов б
- Результативность применения кейс-метода в оценке риска банкротства организации Экономический смысл и методика расчета коэффициента восстановления утраты платежеспособности Достоинства и недостатки зарубежных методов прогнозирования банкротства Достоинства и недостатки отечественной
- Анализ финансового состояния в динамике Л8 0.572 0.648 0.71 0.699 x Коэффициент утраты платежеспособности предприятия Л9 x x x x 1.203 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая
- Финансовые коэффициенты Коэффициент восстановления платёжеспособности Коэффициент утраты платежеспособности Коэффициент маневренности функционирующего капитала Коэффициенты оборачиваемости Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости мобильных
- Ликвидность предприятия Существуют следующие показатели ликвидности предприятия коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент покрытия коэффициент восстановления платёжеспособности коэффициент утраты платежеспособности коэффициент маневренности функционирующего капитала Управление ликвидностью предприятия Для роста ликвидности предприятия принимают
- Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов Коэффициент восстановления платежеспособности норматив более 1 8 9 Коэффициент утраты платежеспособности норматив более 1 9 где Aх - наиболее ликвидные активы - денежные
- Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Коэффициент восстановления платежеспособности ≥ 1 13,62 Коэффициент утраты платежеспособности ≥ 1 12,90 Этап 2. Определение характера финансовой устойчивости В основе определения
- Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателей Так как внешним проявлением финансовой устойчивости являются такие показатели как платежеспособность и ликвидность организации то их также можно включить в методику анализа финансовой устойчивости 1 коэффициент текущей ликвидности 2 коэффициент абсолютной ликвидности 3 коэффициент утраты платежеспособности Чтобы определить насколько устойчиво финансовое положение предприятия и способно ли оно выполнять
- Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства Если в соответствии с 3 она использовала только три коэффициента для оценки финансового состояния организации-банкрота коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления утраты платежеспособности то в соответствии с 5 количество анализируемых коэффициентов возросло до двадцати
- Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа №367 принятое в 1994 г постановление утратило свою силу В данном постановлении приводится список из 10 различных показателей необходимых для оценки... Стоит отметить что в действующей методике критические значения финансовых коэффициентов не установлены В современную отечественную практику коэффициентный анализ заимствован из американской которая предполагает не... Клмс отражает степень зависимости платежеспособности компании от материально-производственных запасов и затрат Савицкая П Г 7 предлагает нормативное значение >
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8 В документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а дата и место его проведения б фамилия имя отчество арбитражного управляющего наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих членом которой он является в наименование арбитражного суда в производстве которого находится дело о несостоятельности банкротстве должника номер дела дата и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего г полное наименование местонахождение коды отраслевой принадлежности должника д коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели используемые для их расчета согласно приложению 1, рассчитанные поквартально не менее чем за двухлетний период предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности банкротстве а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника и динамика их изменения е причины утраты платежеспособности
- Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа N 1, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности банкротстве а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника и динамика их изменения е причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ж результаты анализа хозяйственной инвестиционной и
- Коэффициент восстановления платёжеспособности Коэффициент восстановления платёжеспособности - характеризующий наличие у предприятия возможности восстановить либо утратить платежеспособность в течение определенного времени Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке... T - период в месяцах 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах Ктл норм - нормативное значение коэффициент текущей ликвидности Обычно принимается равным 2,
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается справочно при удовлетворительной структуре баланса. Если он меньше одного, то, теоретически, существует угроза возникновения дефицита ликвидности. В этом случае нужно более детально изучить финансово-эконмическое состояние предприятия.
Платёжеспособность - своевременное погашение задолженности предприятия в условленные сроки перед кредиторами, контрагентами, подрядчиками. Это важный критерий стабильной работы любой компании, залог устойчивого финансового положения. Банки и инвесторы уделяют пристальное внимание анализу экономического состояния предприятия, его платежеспособности . Это знание позволит им трезво оценить риски и обезопасить себя от потерь.
Одним из показателей финансового анализа предприятия является коэффициент утраты платежеспособности (К УП). Он относительный и нужен для прогноза ухудшения текущей ликвидности в течение нескольких последующих месяцев (обычно 3, 6).
Справка! К текущей ликвидности относятся оборотные активы (имущество, которое используется для ведения деятельности и приносят компании прибыль).
Если компания утрачивает платежеспособность, то это выражается в:
- просрочках коммунальных и прочих платежей;
- несвоевременном погашении дебиторской задолженности ;
- пропуске платежей по кредитам и ссудам;
- наличии других долгов.
Всё это негативно сказывается на деловой репутации предприятия, его кредитной истории, а также влечет за собой реальные финансовые потери (штрафы, пени, неустойки). Необязательность компании также отталкивает инвесторов, характеризует ее как нестабильную.
Формула
К УП находят по формуле:
- К ТЛ НП - коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
- К ТЛ КП - коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
- Т - период (в месяцах);
- 3 - количество месяцев, для которых рассчитывается коэффициент;
- 2 - норматив коэффициента текущей ликвидности.
Таким образом, чтобы найти расчетное значение показателя, нужно рассчитать несколько других экономических показателей.
Обратите внимание! Если коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности оборотными средствами выше нормативного значения, то только в этом случае имеет смысл рассчитать К УП. То есть показатель находят при удовлетворительной структуре баланса.
Пример расчета
Пример расчета К УП приведен в таблице (скачать в excel).
Таким образом, за первое полугодие 2017 года К УП был ниже 1. Значит, в следующие 3 месяца ожидалась утрата платежеспособности. Но этого не произошло, и во втором полугодии значение показателя было уже больше 1.
Нормальное значение
Получившееся значение сравнивают с единицей: если оно меньше 1, то у предприятия серьезные проблемы с платежеспособностью, и существует большая угроза возникновения просрочки. Если К УП больше 1, значит, положение стабильное, нет вероятности ухудшения финансового состояния.
Важно! К значению коэффициента стоит относиться критически, он только указывает на вероятное появление проблем, но не гарантирует, что они обязательно наступят. Даже если значение показателя менее 0, то предприятие может быть признано платежеспособным. Поэтому для более точного анализа ситуации показатель находят параллельно с коэффициентом общей платежеспособности и коэффициентом тяжести просроченных обязательств.
Для повышения ликвидности до нормативного значения можно использовать следующие методы, которые способствуют восстановлению положения:
- продажа собственного имущества по рыночной цене;
- сокращение расходов (снятие с производства нерентабельной продукции, сокращение филиальной сети, кадровые перестановки);
- приостановление инвестирования в другие проекты;
- снижение представительских расходов;
- увеличение уставного капитала и взносов учредителей;
- привлечение кредитных средств на установленный срок;
- размещение облигаций.
Подробнее о ликвидности, ее видах, способах повышения можно узнать из видео:
Резюме
Рассчитывать К УП стоит справочно, чтобы успеть заметить любые изменения в обеспеченности предприятия ликвидностью. И хотя показатель многие эксперты подвергают критике, он в любом случае укажет на возможную утрату платежеспособности, и если такая угроза есть, то тогда стоит более детально углубляться в анализ финансово-экономического состояния компании.
2.1. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных в разделе I, имеет значение менее указанных в пункте 1.2, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
2.2. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле (3.а) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
К1ф + 6 / Т(К1ф - К1н) К3 = ────────────────────── , (3.а) 2 отчетного периода; ликвидности, К1норм = 2; 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
2.3. Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле (3.б) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.
К1ф + 3/Т(К1ф - К1н) К3 = ──────────────────── , (3.б) К1норм где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1); К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; К1норм = 2; 3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах; Т - отчетный период в месяцах.Эти показатели часто интересуют работников кредитных отделов банков. Данные показатели нужны банкам для того, чтобы быть уверенными: у фирмы есть активы (наличные деньги и ценные бумаги), на которые можно будет быстро обратить взыскание. Другие показатели этой группы рассказывают, чьими средствами больше пользуется потенциальный заемщик - своими или заемными.
Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности
Этот показатель позволяет оценить, как фирма справляется с текущими обязательствами, то есть со своими повседневными платежами. Он рассчитывается так:
ОА - сумма оборотных активов предприятия (строка 290 Баланса);
КО - величина краткосрочных обязательств фирмы (то есть которые надо оплатить в течение года) (строка 690 Баланса - строкастрока 650).
(Строки 640 идоходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов - никакого отношения к краткосрочной задолженности не имеют.)
Бесплатная юридическая консультация:
Эксперты считают, что этот показатель должен быть больше единицы. Если же коэффициент оказался меньше единицы, то это означает, что фирма не справляется со своими текущими обязательствами.
Пример из приведенного Баланса:
На начало года:= 2,7
На конец года:= 2,39.
Показатель на конец года немного уменьшился по сравнению с показателем на начало года. Следует разобраться, почему.
Бесплатная юридическая консультация:
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности.
Коэффициент промежуточной ликвидности определяется по следующей формуле:
(КФВ + ДС + КДЗ) : КО, где
КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность предприятия, то есть со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240 Баланса);
Бесплатная юридическая консультация:
Значение этого показателя должно быть выше 0,5.
Из активов, участвующих в расчете, убирают запасы, НДС и долгосрочную дебиторскую задолженность, так как реализовать такие активы с целью быстрого получения денег почти невозможно.
В нашем примере:
На начало года - (620 + 550 + 8340) := 0,85.
Бесплатная юридическая консультация:
На конец года - (9300 + 590 + 700) := 0,79.
Показатели очень хорошие, но к концу года понизились. Поэтому лучше просчитать показатели за несколько лет.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Предполагает принцип мгновенной оплаты, то есть сколько денег фирма может прямо в данный момент отдать кредиторам.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
(КФВ + ДС) : КО, где
КФВ - краткосрочные финансовые вложения (строка 250 Баланса);
Бесплатная юридическая консультация:
ДС - денежные средства (строка 260 Баланса);
КО - величина краткосрочных обязательств (строка 690 Баланса - строкастрока 650).
Его оптимальное значение колеблется от 0,15 и выше.
В состав расчета входят деньги и ценные бумаги. Считается, что ценные бумаги можно мгновенно продать, то есть это те же самые деньги.
На начало года - (620 + 550) := 0,1.
Бесплатная юридическая консультация:
На конец года - (590 + 700) := 0,09.
Это не очень хороший результат. Все предыдущие хорошие цифры держались на том, что у предприятия много должников. Чтобы однозначно признать безупречной ликвидность и платежеспособность фирмы, необходимо дополнительно изучить состав дебиторов фирмы с целью выяснения возможности быстрого получения долгов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Для расчета этого важнейшего показателя применяют формулу:
(СК - ВНО) : ОА, где
СК - собственный капитал (строка 490 Баланса);
Бесплатная юридическая консультация:
ВНО - внеоборотные активы (строка 190 Баланса);
ОА - оборотные активы (строка 290 Баланса).
Этот показатель должен быть не ниже 0,1 (если ниже, то предприятие могут считать банкротом).
На начало года - (3 490) := 0,53.
На конец года - (4 995) := 0,49.
Это хорошие показатели.
Бесплатная юридическая консультация:
Если показатели коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами оказываются ниже нормы, это означает, что предприятие стоит на пороге банкротства. Окончательно убедиться в такой возможности позволяет коэффициент восстановления платежеспособности. Если этот показатель больше единицы, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности
Формула для расчета имеет вид:
КТЛ(к) + (6/Т) х (КТЛ(к) - КТЛ(н)) : 2, где
Бесплатная юридическая консультация:
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Коэффициент утраты платежеспособности
рассчитывают фирмы, у которых с показателями пока все в порядке. Формула для расчета имеет вид:
КТЛ(к) + (3/Т) х (КТЛ(к) - КТЛ(н)) , где
КТЛ(к) - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
Бесплатная юридическая консультация:
КТЛ(н) - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
3 - период утраты платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.
В нашем примере: (2,39 + (3/12) х (2,39 - 2,7)) : 2 = 1,16.
Пороговым считается значение 1. Если показатель меньше 1, надо смотреть, что в организации изменилось в худшую сторону.
Бесплатная юридическая консультация:
Финансовые коэффициенты
Финансовые коэффициенты - это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.
Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.
Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ.
Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:
Бесплатная юридическая консультация:
Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства
Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:
Синонимы
Еще найдено про финансовые коэффициенты
финансовых коэффициентов обеспечивающих требуемую надежность и достоверность оценки вероятности прогноза Основными методиками и моделями используемыми в зарубежной и отечественной практике оценки финансового состояния и прогнозирования банкротства являются Z-счет Э
финансовые коэффициенты относительные показатели рассчитываемые на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках Коэффициентный анализ бухгалтерского баланса включает в себя расчет и
финансовые коэффициенты платежеспособности представленные коэффициентами текущей быстрой и абсолютной ликвидности Коэффициент покрытия текущей ликвидности Ктл показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников Долгосрочные пассивы Долгосрочные пассивы Собственный капитал LTD LTD ЕС Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников Собственный капитал Долгосрочные пассивы Собственный капитал ЕС LTD ЕС Коэффициент финансового
коэффициент финансовой устойчивости - E D А и др Также рассмотрены коэффициент ы характеризующие долю различных видов привлеченных финансовых источников в пассиве баланса В качестве индикаторов ликвидности компаний рассчитаны показатели
финансовых коэффициентов при анализе и диагностике возможного банкротства возрастает За последний период был принят ряд методик раскрывающих правила проведения финансового анализа позволяющих дать оценку финансового состояния организации и выявить
финансовый коэффициент равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс организации Коэффициент финансовой независимости рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке
Коэффициент финансовой устойчивости К фу - это отношение собственных средств организации к сумме привлеченных средств К фу СК ПК где СК - собственный капитал компании ПК - привлеченный капитал
Финансовые коэффициенты характеризующие структуру совокупного капитала рассматриваются обычно в качестве характеристик риска связанного с деятельностью организации Чем выше доля долга тем выше потребность в денежных средствах необходимых для его
финансовые коэффициенты которые были бы значимыми для оценки финансового состояния предприятия практически любой отрасли экономики В качестве таких финансовых коэффициентов могут быть предложены следующие доля оборотных активов в имуществе
Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент финансовой зависимости - определение Коэффициент финансовой зависимости - показатель который является обратным к коэффициенту финансовой независимости он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме
Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска - определение Коэффициент финансового риска показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала Он определяет насколько
Коэффициент финансового левериджа Коэффициент финансового левериджа - определение Коэффициент финансового левериджа показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала Он определяет насколько
финансовые коэффициенты рассчитываются на основе соответствующих статей бухгалтерского баланса форма № 1 Перечисленные показатели раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами текущими пассивами Все три финансовых коэффициента
финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице а организация соответственно обладает удовлетворительным финансовым состоянием и наоборот значение менее единицы свидетельствует о неудовлетворительном результате Экономист О
финансовых коэффициентов оценке их значений и состоит из 12 этапов 1. Расчет и оценка финансовых коэффициентов определяющих пропорции между собственным и заемным капиталом используемым предприятием Оценка совокупного влияния фактора
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов - определение Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов - коэффициент равный отношению величины собственных
Коэффициент финансовой устойчивости Коэффициент финансовой устойчивости - определение Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса Исходными данными для расчета служит бухгалтерский
коэффициент финансовой независимости СК А 10 где СК - собственный капитал Показывает как часть активов организации фи нансируется за счет собственного капитала Коэффициент финансовой зависимости коэффициент концентрации привлеченного капитала
Коэффициент утраты платёжеспособности: формула, значение, расшифровка
Платёжеспособность организации представляет собой способность к оплате обязательных платежей. Предполагает наличие в бюджете предприятия средств, которыми можно покрыть кредиторские обязательства, предложенные к незамедлительной оплате.
В расчёт принимаются эквивалент денег. Под этим понятием подразумеваются высоколиквидные объекты, быстро переводимые в деньги. Они также должны иметь относительно стабильную ценность. Коэффициент утраты платёжеспособности позволяет определить финансовый потенциал компании.
Коэффициент утраты потенциала платёжеспособности
Расчёты, касающиеся платёжеспособности, производятся на основании бухгалтерского баланса. Целями анализа этого документа является:
Бесплатная юридическая консультация:
- анализ активов организации;
- перечень обязательств;
- размер капитала предприятия.
Оценка финансовых коэффициентов является важнейшей ступенью при финансовом анализе платёжеспособности должника. Она же поможет определить устойчивость предприятия.
Коэффициент утраты платёжеспособности демонстрирует возможность падения сегодняшней ликвидности предприятия на срок ближайших трёх месяцев. На основании этих показателей руководитель может учесть следующие варианты развития положения:
- Баланс является положительным, организация обладает достаточным потенциалом к оплате.
- Баланс является отрицательным, а организация может быть признана банкротом.
Данные также позволяют:
- Вычислить потенциал организации к восстановлению способности к покрытию долгов.
- Вычислить объективные шансы на утрату способности к оплате.
Возникла проблема? Позвоните нашему юристу:
Бесплатная юридическая консультация:
Формула расчёта
Нужное значение представляет собой отношение расчётного коэффициента ликвидности на сегодняшний день к установленному показателю.
Формула выглядит так: Ку = (Ктл.к. + 3/Т (Ктл.к. – Ктл.н.)) / 2, где:
- Ктл. к. - показатель ликвидности на сегодняшний день;
- Ктл.н. - изначальный показатель, актуальный при открытии отчётного промежутка;
- Т - отчётный промежуток, выраженный в месяцах;
- З - промежуток потери платёжеспособности, выраженный в месяцах;
В некоторых случаях может понадобится справка о банкротстве, то есть, об его отсутствии. Она может послужить доказательством платёжеспособности.
Закон о восстановлении платёжеспособности должника вот тут. Иногда эта процедура действительно возвращает финансовую стабильность.
Бесплатная юридическая консультация:
Расшифровка
Что делать с полученными показателями? Рассмотрим значения полученных коэффициентов:
- Меньше 1,8. Риск банкротства организации довольно высок. Вот здесь дополнительные возможности оценки риска банкротства;
- 1,81 - 2,7. Возможности банкротства средние;
- 2,8 - 2,9. Организация финансово устойчива;
- 3. Предприятие устойчиво, имеет положительный баланс и банкротство ему не грозит.
- показатель, меньше одного, указывает на высокий риск кризисного положения;
- показатели, превышающие единицу, свидетельствуют об относительно устойчивом положении организации.
Значение актуально в течение трёх месяцев. На этот временной отрезок можно строить экономические стратегии с ориентацией на полученные значения. Важно также анализировать показания в динамике, сопоставлять полученные числа с показателями, высчитанными за прошедшие три месяца.
Как вычислить показатель восстановления?
Что делать, если расчёты показали утрату способности к покрытию обязательств? Есть два пути развития ситуации: банкротство и восстановление прежнего положение.
Не всегда возможно выйти на прежний уровень. Как узнать, стоит ли проводить банкротство или пытаться справиться с кризисным положением? Специально для ответа на этот вопрос существует формула, определяющая коэффициент восстановления. Она показывает потенциал к возвращению к прежней финансовой стабильности.
Вычислить возможность восстановления можно по следующему примеру:
Бесплатная юридическая консультация:
- Ктл.к. - сегодняшняя ликвидность;
- Ктл. н. - показатель на начало времени отчёта;
- Т - время отчёта, выраженное в месяцах;
- 6 - время ухудшения потенциала к оплате, выраженное в месяцах;
- 2 - нормативный показатель коэффициента сегодняшней ликвидности.
Расшифровка значения восстановления производится следующим образом:
- Результат меньше единицы. Возможности восстановления положения очень низкие.
- Результат выше единицы. Потенциал к возвращению в прежнее положение средний или высокий.
Показатели восстановления и утраты способности к покрытию обязательств являются основополагающими в оценке финансовой ситуации в компании. На основе двух этих цифр можно выяснить нужную информацию. Однако метод имеет и минусы.
Данная схема учитывает ликвидность по двум краям отчётного времени: старт и завершение. При этом игнорируется динамика изменения ликвидности.
Посредством формулы можно получить следующие результаты:
- финансовое положение предприятия;
- структурная схема баланса;
- вычисление банкротства организации.
Система особенно будет полезна в кризисный период организации, когда принимается решение о дальнейшей стратегии развития. Она также может применяться временными менеджерами при управлении организацией, проходящей процедуру несостоятельности. Она поможет выявить реальный потенциал компании и принять взвешенное решение о её судьбе.
Бесплатная юридическая консультация:
В разделе Санация вы найдёте дополнительную информацию по данной теме.
Бесплатная юридическая поддержка по телефонам:
Москва и Московская область: (звонок бесплатен)
Санкт-Петербург и Лен.область:
Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статье могла устареть!
Бесплатная юридическая консультация:
Коэффициент платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью понимается возможность покрытия предприятием своих обязательств перед любыми контрагентами.
И чем выше этот показатель, тем более компания устойчива финансово и независима от внешних источников пополнения средств.
Но данный показатель нужно постоянно контролировать.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
Бесплатная юридическая консультация:
Платежеспособность предприятия. Что это?
Самый лучший вариант – это наличие того объема денег, который полностью покроет текущие долги, оставив значительную сумму для вложения в материалы, сырье и иное. А самый устойчивый для финансового положения компании вариант – это наличие именно собственных средств, а не заемных.
Оптимальной считается и та платежеспособность, которая может быть обеспечена ликвидными активами, т.е. тем имуществом, которое можно в короткие сроки превратить в денежные средства – в самый ликвидный актив. К такому имуществу относят ценные бумаги, дебиторскую задолженность со сроком гашения до 12 месяцев, депозиты.
Медленно реализуемыми, но ликвидными, считаются также НДС, возмещаемый из бюджета; незавершенное производство, товары, продукция, материально-сырьевые запасы. А такие объекты, как здания, земельные участки, оборудование, транспортные средства и иные основные фонды, признаются трудно реализуемыми. Хотя при определенных обстоятельствах указанные объекты могут выступить в качестве залога под получение кредитов. Т.е. фактически стать деньгами.
О том, что такое ликвидность и платежеспособность компании, рассказано в следующем видеоуроке:
Основные показатели характеристики платежной способности
В анализе платежной способности участвуют несколько коэффициентов, которые рассмотрим ниже.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто!
Коэффициент текущей платежной способности (ликвидности) или покрытия долгов (КТП)
С его помощью определяют размер доли краткосрочных долгов компании, которая покрывается оборотными активами:
Превышение оборотных средств над текущими задолженностями дает кредиторам уверенность, что долги перед ними будут погашены и вовремя. Оптимальным считается превышение в 2 раза. Но, чем больше этот показатель, тем устойчивее положение компании.
Расчет по балансу этого показателя будет выглядеть так:
Все номера строк (с.) в данной формуле и последующих формулах взяты из формы №1 (баланса). Кстати, очень часто для расчета этого коэффициента рекомендуется из строки 1230 баланса «Дебиторская задолженность» исключать долги, которые ожидаются к уплате не раньше, чем истечет год, и даже более этого срока.
Общей платежной способности (КОП)
Отражает способность фирмы покрывать за счет всех имеющихся у нее средств не только текущие свои обязательства, но и долгосрочные – со сроком гашения более года.
В расчете участвуют все виды кредиторских задолженностей и все активы – ликвидные и труднореализуемые:
Для расчета по балансу формула коэффициента будет выглядеть таким образом:
Утраты платежеспособности (КУП)
Исчисляется только если коэффициент текущей ликвидности равняется либо превышает свой норматив на конец периода, но одновременно есть тенденция к его снижению.
Т.е. если в начале периода показатель покрытия текущих долгов был выше, а к концу расчетного периода снизился:
КУП = (КТП НА КОНЕЦ ПЕРИОДА + (З: T х (КТП КОНЕЦ ПЕРИОДА - КТП НАЧАЛО ПЕРИОДА)) : 2,
3 – период восстановления платежной способности, месяцы;
Т – отчетный период, месяцы;
2 - норматив показателя текущей ликвидности.
Если КУП оказался выше нормативной 1, то у предприятия есть реальный шанс сохранить в течение трех месяцев высокую ликвидность своего баланса. Однако если показатель КУП получился менее 1, то предприятию стоит обратить внимание на грозящие ему риски.
Восстановления платежеспособности (КВП)
Он рассчитывается в том случае, когда коэффициент текущей платежной способности оказался меньше 2 (т.е. своего норматива), но при этом есть тенденция его роста:
КВП = (КТП НА КОНЕЦ ПЕРИОДА + (6: Т х (КТП НА КОНЕЦ ПЕРИОДА - КТП НА НАЧАЛО ПЕРИОДА)) / 2,
6 – срок восстановления ликвидности, мес.;
T – отчётный период, мес.;
2 - нормативный показатель текущей ликвидности.
КВП должен превышать 1, тогда предприятие имеет возможность сделать свой баланс снова ликвидным. В противном случае, компания не сможет восстановить в ближайшие полгода ликвидность своего баланса и вернуть устойчивость финансовому положению.
Абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) (КАбЛ)
Его считают наиболее точным показателем уровня балансовой ликвидности. Представляет собой соотношение только денежных ресурсов и краткосрочных обязательств, из которых вычтены доходы предстоящих периодов и суммы, вложенные в создание резервов по будущим расходам:
С помощью балансовых строк эта формула будет выглядеть так:
С помощью данного коэффициента устанавливается, какой объем долгов с текущим сроком погашения может быть покрыт с помощью наиболее ликвидного ресурса – денежных средств. Нижняя граница этого коэффициента устанавливается в размере 0,2. Снижение фактического значения в сравнении с нормативным – тревожный сигнал.
Быстрой ликвидности (промежуточной или срочной платежеспособности) (КБЛ)
Для его расчета берутся только финансовые краткосрочные вложения, дебиторская задолженность со сроком гашения менее одного года и деньги, и все долги со сроком гашения до 12 месяцев:
Если воспользоваться балансовыми строками, расчет коэффициента будет производиться по следующему соотношению:
Удовлетворительной признается величина в пределе 0,7 – 1. Однако этого норматива может и не быть достаточным для точного анализа показателя быстрой ликвидности, если большую часть краткосрочных активов будут составлять дебиторские задолженности.
Абсолютной платежеспособности (КАбП)
В расчете участвуют активы с высокой ликвидностью и самые срочные обязательства по всем направлениям:
С помощью балансовых строк данное соотношение будет следующим:
Норматив, удовлетворяющий стабильному финансовому положению, находится в рамках от 0,2 до 0,5. Соответствие этому диапазону указывает на возможность предприятия за счет активов с высокой ликвидностью покрыть все текущие (т.е. срок которых составляет меньше 12 месяцев) обязательства.
Снижение данного коэффициента к нижней нормативной границе – опасный признак.
Долгосрочной платежеспособности (КДП)
С помощью этого показателя можно выявить еще на ранней стадии риск банкротства:
В состав собственного капитала включаются добавочный и резервный капиталы, уставный фонд (или капитал); прибыль, не распределенная между собственниками (счет 84 бухгалтерского учета) и средства, поступившие в рамках целевого финансирования:
Этот коэффициент отражает не просто соотношение собственных капиталов и заёмных средств, а уровень платежеспособности по долгосрочным обязательствам. И чем ниже значение данного соотношения, тем независимее от заёмных средств предприятие.
Собственной платежеспособности (КСП)
Рассчитав этот показатель, предприятие получает возможность узнать, остаются ли у него после покрытия долгов финансовые ресурсы для последующего вложения их в деятельность:
КСП = Чистый капитал оборотный: Оборотные активы
Чистый капитал оборотный = Оборотные средства – Текущие обязательства = с.1200 – (с.1510 + стр.1520 + с. 1550).
Чем выше данный показатель, тем стабильнее положение компании. Что касается его нормативного значения, то оно индивидуально для каждой отрасли. Более того, считается, что объем самого чистого оборотного капитала в оборотных активах должен быть не менее половины.
Анализ показателей, отражающих ликвидность и платежеспособность
Анализ данных показателей проводится на основе баланса. Для этой цели все показатели исчисляются и на начало периода, и на конец, чтобы была возможность изучить их динамику в течение года. Кроме того, расчеты производятся минимум за 3 года для установления тенденции к снижению или повышению уровня финансовой независимости компании.
Важным при анализе является установление причины отклонения показателей от их значений за предыдущие годы. В этом случае серьезным помощником является изучение изменений, какие происходят в балансе постатейно, – необходимо изучить динамику показателей, участвующих в расчетах коэффициентов. Именно это позволит определить, за счет чего произошло улучшение или ухудшение платежеспособности компании.
О порядке расчета и анализа платежеспособности и ликвидности рассказано в данной видео лекции:
Остались вопросы? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас.
