Необходимым условием деятельности предприятия и его итоговым результатом выступает финансовый результат. Он завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Финансовый результат отражает все стороны деятельности:

  • 1. прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;
  • 2. прибыль (или убыток) от финансовых вложений и кредитных операций (разность процентов полученных и уплаченных, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы);
  • 3. сальдо прочих доходов и расходов. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. с 57-58

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибы-ли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируе-мых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положе-ния и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Крупные значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах.

В связи с этим, определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, а также формирование методики проведения анализа занимают центральное место в финансово-экономическом анализе.

Финансовый результат отражается в отчете о прибылях и убытках. Основное предназначение информации, формируемой в этом отчете, состоит в характеристике масштабов доходообразующих поступлений и расходов, обусловленных использованием ресурсов организации.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность организации в обеспечении роста собственного капитала можно оценить с помощью ряда финансовых показателей.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Проводя систематический и глубокий анализ коммерческой деятельности, можно:

  • - быстро, качественно и профессионально оценивать результативность коммерческой работы как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
  • - точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам реализуемых товаров и предоставляемых услуг;
  • - определять расходы на торговую деятельность (издержки обращения) и тенденции их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;
  • - находить оптимальные пути решения коммерческих проблем торгового предприятия и получения достаточной прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. с. 130

Показатели прибыли необходимы для выработки правильных деловых решений. В большинстве случаев те показатели, которые влияют на выбор решения, не фиксируются прямо в финансовой отчетности. Но одновременно финансовая отчетность формирует в бухгалтерском учете такую систему показателей, которая оказывается существенной при расчете вторичных (опосредованных) характеристик бизнеса - доходности, риска, ликвидности, экономической жизнеспособности и т. п.

Для выявления финансового результата необ-ходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реали-зацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый ре-зультат свидетельствует о получении прибыли.

При равенстве вы-ручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль отсут-ствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйству-ющего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хо-зяйствования получает убытки - это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое поло-жение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошиб-ки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

Прибыль отражает положительный финансовый результат. Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводи-телей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хо-зяйствования, но и цели общества - удовлетворение обществен-ных потребностей.

Прибыль является показателем эффективности деятельности любого предприятия и основным источником производственного и социального развития предприятия.

Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна, это производственная, снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельности. Поэтому прибыль организации принимает разные формы.

Прибыль представляет собой произведенный и обязательно реализованный прибавочный продукт. Она создается на всех стади-ях воспроизводственного цикла, но свою специфическую форму получает на стадии реализации. Прибыль является основной фор-мой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС).

На величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий хозяйствующего субъек-та.

Прибыль как результат финансовой деятельности выполняет определенные функции.

  • 1. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.
  • 2. Прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Она характеризует степень деловой активность и финансового бла-гополучия предприятия.
  • 3. Прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Купчина, Л.А. Анализ финансовой деятельности

В условиях рыночных отношений субъект хозяйствования дол-жен стремиться если не к получению максимальной величины при-были, то к той величине прибыли, которая обеспечит динамичное развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удер-жать позиции на рынке данного товара, обеспечить его выживае-мость. Решение данных задач предполагает не только знание ис-точников формирования прибыли, но и определение методов опти-мального их использования. Управление прибылью выступает в качестве одного из двух базовых направлений финансовой полити-ки и ставит своей задачей максимизацию доходов по имеющимся источникам финансовых результатов с одновременным расшире-нием общей номенклатуры этих источников.

Получение прибыли возможно за счет монопольного положе-ния или уникальности продукта на рынке того или иного товара. Реализация данного источника возможна за счет постоянного об-новления продукта и удержания доли производства и сбыта. Одна-ко следует учитывать влияние таких факторов, как растущая конку-ренция со стороны других субъектов хозяйствования и антимоно-польная политика государства.

Получение прибыли, касающееся практически всех предприя-тий и фирм, связано с производственной и предпринимательской деятельностью. Реализация данного источника возможна при соот-ветствующих условиях сегодняшнего дня маркетинговым исследо-ваниям рынка. Величина прибыли в данном случае зависит от пра-вильности выбора бизнеса, от создания конкурентоспособных ус-ловий продажи товаров, от объемов производства, от величины и структуры издержек производства.

В современных условиях важнейшим источником увеличения прибыли является инновационная деятельность. Реализация данно-го источника предполагает постоянную работу по изменению по-требительских свойств продукции, работ и услуг.

В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, ресурсов и выгод. В форме прибыли реализуется большая часть накоплений предприятия. По экономическому содержанию прибыль является денежным выражением части стоимости прибавочного продукта.

Воспроизводственная функция характеризует прибыль как один из источников финансирования расширенного производства.

Стимулирующая функция представляет прибыль как источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива предприятия.

В контрольной функции прибыль выражается как один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности.

Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты всех налогов) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Менеджмент крайне заинтересован в высоких результатах деятельности компаний. Во-первых, от показателей прибыли (в особенности, чистой прибыли) зависит бонусная (премиальная) программа, во-вторых, чистая прибыль служит важным ориентиром инвестиционной привлекательности для инвесторов, в результате чего при росте этого результативного показателя (даже в случае не фактического значения, а прогноза на будущие периоды) увеличивается величина рентабельности активов и капитала (отношение прибыли к совокупной величине активов или капитала), как следствие растут акции этой компании, повышается доверие кредиторов и прочих контрагентов. А рост стоимости акций на финансовых рынках прямо приводит к увеличению благосостояния собственников, следовательно, менеджмент стремится к получению высоких показателей прибыли (из которой будут начисляться дивиденды акционерам) и представлению привлекательной финансовой информации, способствующей положительной динамике роста курсовой стоимости акций компании Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате. с 23-28..

Важнейшая роль прибыли определяет необходимость правильного ее исчисления. На практике используется система показателей прибыли: расчетные, аналитические, для целей бухгалтерского и налогового учета.

Для управленческого учета, при планировании деятельности предприятия, оценки инвестиционных проектов прибыль определяется как разность доходов и расходов предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся:

  • - валовая прибыль (убыток);
  • - прибыль (убыток) от продаж;
  • - прибыль (убыток) до налогообложения;
  • - чистая прибыль.

Валовая прибыль - это разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

Прибыль от продаж представляет собой результат от реализации продукции, определяемый как разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и полной себестоимостью продаж, включая управленческие и коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, получаемой организацией, вследствие чего формируется чистая прибыль.

Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках (форма № 2 финансовой отчетности), по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

Размер прибыли как конечного финансового результата работы предприятия глобально зависит от объема выручки от реализации продукции, который является важнейшей финансовой категорией, выражающей денежные отношения между поставщиком и потребителем товаров (работ, услуг).

Важное значение для оценки эффективности хозяйственной деятельности каждого предприятия имеют показатели рентабельности. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат.

Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы:

  • - показатели, рассчитанные на основе прибыли;
  • - показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
  • - показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. Юдина, Л.Н. Анализ финансовых результатов деятельности убыточных организаций

Общая характеристика показателей рентабельности представлена в таблице 1.

Таблица 1. Общая характеристика показателей рентабельности

Наименование показателя

Способ расчета

Учет финансовых результатов необходим для оценки хозяйственной жизни предприятия. С помощью этих показателей можно проанализировать эффективность предприятия в целом и разработать дальнейшую стратегию поведения на рынке, поэтому правильный учет финрезультатов очень важен с точки зрения экономики.

Что представляет собой финансовый результат

Финансовый результат — это экономический итог хозяйственной жизни организации, который выражается в виде полученной прибыли или убытка. Прибыль — это сумма, на которую полученная выручка превышает понесенные расходы. Проще говоря, когда предприятие остается «в плюсе». В случае когда организация понесла расходов больше, чем выручила от своей деятельности, говорят о полученном убытке. Сведения о финансовых результатах важны не только для внутрифирменного контроля и управления, но и для внешних лиц, заинтересованных в информации подобного рода. К ним относятся банковские организации, которые выдают заемные ресурсы в пользование компании под определенные проценты, страховые компании, страхующие имущество организации, инвесторы, осуществляющие вложения в развитие компании, и другие.

Прибыль — это относительный показатель деятельности компании. В целом она символизирует положительный результат работы предприятия. Но по анализу прибыли можно сделать иные выводы. К примеру, проведя сравнительный анализ прибыли за несколько лет, специалист может сделать вывод об увеличении или уменьшении ее величины и о повышении или снижении эффективности деятельности компании.

Полученный убыток сигнализирует руководству компании о неэффективности коммерческой деятельности и о необходимости принятия мер по повышению прибыльности компании.

Для эффективного анализа важно организовать своевременный и точный бухгалтерский учет финансовых результатов деятельности организации.

Финансовый результат от обычных видов деятельности в бухгалтерском учете

Виды деятельности, которые закреплены учредительной документацией, можно отнести к обычным. Для учета финансовых результатов предназначен счет 90. «Обычные» доходы и расходы удобнее вести на открытых к нему субсчетах:

  • 1 — «Выручка».
  • 2 — «Себестоимость продаж».
  • 3 — «НДС» (с продаж или «исходящий» НДС).
  • 4 — «Акцизы».
  • 9 — «Прибыль/убыток от продаж». Именно на этом субсчете сводится заключительный итог учета финансовых результатов.

Учет финансовых результатов от обычных видов деятельности организации можно представить следующими бухгалтерскими записями:

  • Дт 62 Кт 90.1 — начислена выручка от продаж;
  • Дт 90.3 Кт 68 — начислен НДС;
  • Дт 90.2 Кт 20 (41, 43, 44) — отражена себестоимость продукции, работ или услуг.

Как определить, получило предприятие прибыль или убыток? Для этого нужно суммарные обороты по дебету счетов 90.2, 90.3, 90.4 сопоставить с оборотом по кредиту 90.1. Если кредит счета 90.1 больше оборотов по дебету, то предприятие может отразить прибыль: Дт 90.9 Кт 99. Если же результат противоположный, то говорят о полученном убытке: Дт 99 Кт 90.9. Отметим, что в конце отчетного периода на счете 90 не должно быть остатка.

Бухгалтерский учет финансовых результатов от прочих видов деятельности организации

Если доходы и расходы невозможно отнести к обычной деятельности, то в этом случае для них предусмотрено понятие «Прочие виды деятельности». Перечень прочих доходов состоит из:

  • доходов от предоставления имущества в аренду;
  • финансовой выгоды по ценным бумагам и другим вложениям;
  • выручки от реализации собственных активов (к примеру, основных фондов, нематериальных активов);
  • безвозмездных экономических выгод;
  • причитающихся штрафов, пени и неустоек, а также возмещения причиненного ущерба;
  • положительных курсовых разниц;
  • списанной кредиторской задолженности после окончания срока давности;
  • инвентаризационных излишков и т. д.

Аналогичен доходам и список прочих расходов:

  • себестоимость и затраты, отнесенные к продаже активов;
  • НДС по реализационным операциям;
  • возмещение ущерба сторонним контрагентам;
  • штрафы, пеня и неустойки, предназначенные к уплате;
  • комиссия кредитных компаний за проводимые расчетные операции;
  • дебиторская задолженность после прекращения срока давности;
  • отрицательные курсовые разницы;
  • экономические выгоды по полученным кредитам и займам и другие.

К прочим относятся также доходы и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности: стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п. (чрезвычайные доходы и расходы).

Для учета финансовых результатов по прочей деятельности утвержден счет 91 «Прочие доходы и расходы». К нему, в отличие от счета 90, достаточно открыть всего 3 субсчета:

  • 1 — «Прочие доходы»;
  • 2 — «Прочие расходы»;
  • 9 — «Сальдо прочих доходов и расходов».

Кредит счета 91.1 отражает доходную часть прочей деятельности. Он может быть в корреспонденции с различными счетами (зависит от источника дохода):

  • Дт 62 (76) Кт 91.1 — начислена арендная плата;
  • Дт 62 (76) Кт 91.1 — начислена выручка от продажи активов (например, основных средств, нематериальных активов);
  • Дт 62 (76) Кт 91.1 — начислены дивиденды, проценты и прочие доходы по ценным бумагам, а также от участия в уставных капиталах сторонних компаний;
  • Дт 66 (67) Кт 91.1 — начислены проценты по выданным ранее долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам;
  • Дт 98 Кт 91.1 — отражен доход от имущества, полученного на безвозмездной основе;
  • Дт 60 (62, 76) Кт 91.1 — списана кредиторская задолженность с истекшим сроком давности;
  • Дт 52, 57 Кт 91.1 — выявлена положительная курсовая разница при продаже валюты;
  • Дт 63 Кт 91.1 — сумма резерва по сомнительным долгам включена в состав прочих доходов;
  • Дт 50, 10, 41, 43 Кт 91.1 — выявлены излишки по результатам проведенной инвентаризации;
  • Дт 10 Кт 91.1 — оприходованы пригодные для дальнейшего применения материалы, оставшиеся после поврежденных основных средств, товаров, готовой продукции;
  • Дт 76 Кт 91.1 — отражены суммы страхового возмещения по уничтоженному имуществу в случае, если оно было застраховано.

А дебет счета 91.2 предназначен для отражения расходных операций:

  • Дт 91.2 Кт 01.2 — списана остаточная стоимость основных средств, предназначенных для продажи;
  • Дт 91.2 Кт 04.2 — списана остаточная стоимость нематериальных активов, предназначенных для реализации;
  • Дт 91.2 Кт 10 — списана себестоимость материалов, предназначенных для продажи;
  • Дт 91.2 Кт 68 — начислен НДС с операций по реализации основных средств, нематериальных активов и материалов;
  • Дт 91.2 Кт 66 (67) — начислены проценты по полученным краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам;
  • Дт 91.2 Кт 60 (62, 76) — списана дебиторская задолженность с истекшим сроком давности;
  • Дт 91.2 Кт 76 — начислена комиссия банка за проведение расчетных операций;
  • Дт 91.2 Кт 52, 57 — отражена отрицательная курсовая разница;
  • Дт 91.2 Кт 01.2, 10, 41, 43 — списана остаточная стоимость основных средств, материалов, товаров и готовой продукции, которые пострадали в результате чрезвычайной ситуации, к примеру, при пожаре на складах предприятия.

Смысл расчета итогового финансового результата полностью аналогичен счету 90:

Как и счет 90, счет 91 предполагает отсутствие остатка на нем.

Как определить конечный финансовый результат?

С учетом финансовых результатов по обычным и прочим видам деятельности мы разобрались. Но как определить общий финансовый результат в целом по предприятию? Для начала определимся, из чего он состоит.

Окончательный финансовый результат включает в себя:

  • финансовый результат, полученный по обычной деятельности;
  • финансовый результат, выявленный от прочей деятельности;
  • начисление налога на прибыль.

Итог учета финансового результата по обычной деятельности отражается:

  • Дт 90.9 Кт 99 — прибыль;
  • Дт 99 Кт 90.9 — убыток.

Сальдо учета финансового результата по прочей деятельности выглядит следующим образом:

  • Дт 91.9 Кт 99 — отражена прибыль по прочим операциям;
  • Дт 99 Кт 91.9 — получен убыток по прочим видам деятельности.

Налог на прибыль обязаны начислять и уплачивать российские и иностранные компании, которые ведут свою деятельность в пределах территории нашей страны и применяющие общий налоговый режим. Он отражается следующей записью на бухгалтерских счетах:

Дт 99 Кт 68.4 — начислен налог на прибыль, который предназначен для перечисления в бюджетную систему РФ.

О том, как определить величину налога на прибыль, узнаете из публикации «Как правильно рассчитать налог на прибыль организаций?» .

Весь финансовый год сальдо прибылей и убытков по счетам 90 и 91, а также начисленного налога на прибыль накапливаются на счете 99. В конце каждого года определяется итог учета финансовых результатов и составляются заключительные записи при помощи счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»:

  • Дт 99 Кт 84 — получена чистая прибыль.
  • Дт 84 Кт 99 — отражен убыток финансового года.

Таким образом, счет 99 полностью закрывается в конце года и не может иметь остатка.

Бухгалтерский учет использования прибыли

Прибыль — это положительный результат деятельности компании в целом. Каждое предприятие заинтересовано в ее увеличении. Но одного получения прибыли недостаточно для дальнейшего развития организации. Большое значение имеет ее рациональное и эффективное использование. Чистая прибыль — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль. Она отражается по кредиту счета 84 и подлежит дальнейшему распределению.

Узнайте, как провести анализ чистой прибыли компании, из нашей статьи «Порядок проведения анализа чистой прибыли предприятия» .

Основные направления распределения чистой прибыли:

  • Создание резервного капитала. Для акционерных обществ его создание является обязательным условием, остальные предприятия могут создавать его по своему усмотрению:

Дт 84 Кт 82 — сформирован резервный капитал за счет чистой прибыли.

  • Погашение убытков прошлых лет:

Дт 84 Кт 84 — погашен убыток прошлых лет.

  • Начисление и выплата дивидендов участникам общества:

Дт 84 Кт 75 (70) — отражены дивиденды.

Счет 70 используется в том случае, когда акционерами выступают сотрудники предприятия.

По результатам финансового года предприятием может быть получен убыток, который также отражается на счете 84. Он может быть покрыт несколькими путями:

  • За счет средств добавочного капитала:

Дт 83 Кт 84.

  • За счет средств величины резервного капитала, который был создан в предыдущие отчетные периоды после распределения чистой прибыли:

Дт 82 Кт 84.

  • За счет дополнительно привлеченных вкладов участников общества:

Дт 75 (70) Кт 84.

Таким образом, рациональное использование прибыли позволяет предприятию оставаться более устойчивым в будущем. Одним из самых эффективных направлений использования чистой прибыли современные экономисты считают создание резервного капитала. Он поможет предприятию в дальнейшем покрыть убытки от своей деятельности, которые возможны в условиях нестабильной экономической ситуации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Финансовый результат финансового года показывает эффективность коммерческой деятельности предприятия. Своевременный и полный учет финансовых результатов важен с экономической точки, так как позволяет получить наиболее достоверные данные и выводы. Анализ позволяет выявить слабые стороны предприятия, найти более рациональное применение имеющимся ресурсам. Данные анализа могут быть использованы для текущего и стратегического планирования деятельности компании в будущем.

Главной целью анализа, как и учета финансовых результатов, является оценка состояния предприятия в целом. Такие данные необходимы не только для руководства предприятия, но и для специалистов компании, ответственных за ее развитие в дальнейшем. В основном при анализе используется дедуктивный способ, то есть движение от общих данных учета финансовых результатов к частным.

Учет финансовых результатов предполагает составление и сдачу бухгалтерской отчетности. Прибыль занимает одно из ключевых мест при проведении аналитических расчетов. Различают анализ бухгалтерской и экономической прибыли предприятия. Разница между ними заключается в порядке определения прибыли.

Расчет бухгалтерской прибыли основывается на данных бухгалтерского учета. Именно эту прибыль мы видим в отчете о прибылях и убытках. Бухгалтерская прибыль признает только явные затраты по реальным и документально подтвержденным хозяйственным операциям. При определении экономической прибыли специалисты учитывают также неявные затраты. Из-за них и образуется разница между бухгалтерской и экономической прибылью. Неявные затраты представляют собой альтернативные ресурсы или упущенные экономические возможности (выгоды). К примеру, предприятие имеет сберегательный депозит в кредитном учреждении. Если бы оно в течение года дополнительно инвестировало в него определенные финансовые ресурсы, то доход по вкладу мог вырасти. Величина возможных, но неполученных процентов по депозиту и будет являться упущенной экономической выгодой.

Каждый из видов прибыли может быть проанализирован при помощи основных приемов:

  • Сравнительный анализ, который предполагает сопоставление одних и тех же показателей за аналогичные промежутки времени, а также выявляет отклонения между ними в большую или меньшую сторону.
  • Структурный анализ, направленный на расчет структуры каждого показателя в общем весе всех данных и динамику ее изменения.
  • Факторный анализ, который применяется для определения влияния каждого фактора на экономический результат и выявления взаимосвязей между ними.

Каждое предприятие, которое заинтересовано в дальнейшем увеличении прибыли, должно выбрать те методы анализа, которые лучше всего подходят его специфике деятельности и отраслевой принадлежности.

Формулы расчета основных показателей, которые характеризуют деятельность компании, можно найти в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета» .

Итоги

Финансовый результат представляет собой итог финансовой деятельности организации. Он показывает, насколько была эффективна деятельность компании в целом. Прибыль — относительный показатель эффективности работы организации. Она свидетельствует о положительном результате деятельности. Однако после проведения аналитических процедур могут быть сделаны иные выводы об эффективности работы предприятия.

Учет финансовых результатов по обычным видам деятельности ведется на счете 90, по прочим видам деятельности — на счете 91. Конечный финансовый результат определяется на счете 99 и складывается из сальдо доходов и расходов по обычным и прочим видам деятельности, начисленного налога на прибыль организаций.

В конце каждого года на счете 84 отражается величина чистой прибыли либо непокрытого убытка. Чистая прибыль подлежит распределению и должна быть рационально использована с экономической точки зрения. Убыток отчетного периода может быть покрыт за счет средств добавочного и резервного капиталов, а также при помощи привлечения дополнительных вкладов участников общества.

В настоящее время применяется большое количество приемов анализа финансовых результатов. Их проводят разные службы и управленческие звенья предприятия. Анализ может проводиться на основе бухгалтерской или экономической прибыли. Каждый из видов анализа и учет финансовых результатов тесно связан друг с другом. Без итоговых данных учета финансовых результатов невозможно провести ни один из видов анализа.

УДК 372.881.1

ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

И. А. Лысов, экономист ООО «Ритейл-трейд», Тольятти (Россия)

Аннотация. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия актуальны для любого предприятия, вне зависимости от того, крупное оно или малое. Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем прибылей и убытков, формируемых в течение отчетного года. Предлагается рассмотрение роли и значения финансовых результатов, понятия и сущности.

Ключевые слова: финансовый результат предприятия, прибыль, убытки, выручка, товар, продукт.

Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации. О. В. Ефимова, под финансовым результатом деятельности предприятия понимая прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов».

Г. В. Савицкая отмечает, что «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности»: «прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции».

И. А. Бланк, анализируя финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли, характеризует балансовую (совокупную) прибыль как «один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия».

Это сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от реализации продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли операционной прибыли, доля которой в настоящее время составляет примерно «90-95 % общей суммы прибыли».

В. В. Бочаров рассматривает порядок формирования финансовых результатов предприятия (прибыли), систематизируя статьи, входящие в отчет о прибылях и убытках и показывая формирование прибыли от валовой до нераспределенной (чистой) прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода.

Теперь попытаемся обобщить все эти понятия и дать общее определение финансовым результа-

там. Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования .

Финансовый результат деятельности органи-з а ц ии служит своего рода показателем значимости данной организации в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя она способна расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данной организации, выплачивать дивиденды акционерам и т. д.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете «Прибыли и убытки» и отражаемого в бухгалтерской отчетности.

Общий финансовый результат деятельности предприятия, бухгалтерская прибыль или убыток, представляет собой сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции, товаров (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от финансовой деятельности (процентов, полученных и уплаченных), операционной деятельности (доходов и расходов), доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для предприятия будет выступать сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприя-

тия будет являться налог, содержащийся в его составе .

Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Финансовым результатом основной деятельности (от продаж) выступает выручка от продаж, для большей части функционирующих в российской экономике предприятий отражаемая по принципу начисления (на основе данных об отгруженной продукции). Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж, можно только очистив его от причитающихся государству косвенных налогов и себестоимости.

Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация покажет убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).

Конечный финансовый результат от обычной деятельности предприятия называется прибылью (убытком) от обычной деятельности и является общим итогом его основной и прочей деятельности.

Конечный финансовый результат от обычной деятельности, увеличенный или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов, носящих случайный характер и возникающих достаточно редко, формирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается финансовый год предприятия .

Таким образом, исследуя структуру раздела «Финансовые результаты» плана счетов бухгалтерского учета и отчет о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы:

Финансовые результаты - это системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли;

Под конечным финансовым результатом понимается разность доходов и расходов в разрезе различных видов и деятельности предприятия в целом;

Чистый конечный финансовый результат -это конечный финансовый результат, очищенный от различных изъятий в пользу как бюджета (налог на прибыль), так и собственников (дивиденды).

Итак, мы разобрались с понятием финансовых результатов и выяснили, что одним из финансовых результатов служит прибыль предприятия.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Однако финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток, возникший, например, по причине чрезмерно высоких затрат или недополучения доходов от реализации товаров в связи с уменьшением объема поставок товаров, снижением покупательского спроса.

В процессе анализа результатов работы торгового предприятия применяются различные значения прибыли: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль от реализации основных фондов и иного имущества; валовая (балансовая) прибыль; чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия); налогооблагаемая прибыль; прибыль от прочей деятельности предприятия. Различия понятий прибыли определяются их экономическим содержанием и положениями законодательства о налогообложении прибыли предприятий.

Необходимо, однако, подчеркнуть противоречивость прибыли как обобщающего показателя деятельности. Как отечественная, так и зарубежная практика показывает, что рост прибыли может являться не только следствием эффективной экономической деятельности. Он может быть достигнут, например, за счет монопольного положения производителя.

Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность . То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам.

Заинтересованность в росте прибыли означает, следовательно, заинтересованность в комплексном использовании всех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности, снижения издержек производства, экономии живого и овеществленного труда, в более полной мобилизации внутренних резервов. Кроме того, она заинтересовывает не просто в производстве продукции с возможно меньшими индивидуальными затратами, а той продукции, которая удовлетворяет потребности в ней общества, имеет спрос. То есть, чем более эффективна хозяйственная деятельность, тем большей является прибыль и, следовательно, тем больше средств можно использовать для финансирования расширенного воспроизводства, социального развития и материального поощрения участников хозяйственной деятельности.

Механизм формирования прибыли является одной из составляющих хозяйственного механизма, действующего в обществе на определенном историческом этапе его развития. Хозяйственный механизм определяет условия функционирования хозяйствующих субъектов в обществе и, таким образом, условия и общий порядок формирования финансовых результатов их деятельности.

Таким образом, понятие прибыли как финансового результата деятельности выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.

Такой подход позволяет разграничивать понятия прибыли как экономической категории и как финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта.

С точки зрения управления и, в первую очередь, функции анализа финансово-хозяйственной деятельности такое разграничение понятий позволяет ясно представлять не только объективные основы протекания процессов формирования прибыли, но и конкретную форму их организации. Появляется возможность не только определить факторы, оказывающие влияние на процесс формирования финансовых результатов, но и границы их управляемости, позволяет выделить среди них зависящие и не зависящие от хозяйствующего субъекта, производственные и непроизводственные и т. п. Из понимания финансовых результатов, как динамичного явления, зависящего от хозяйственного механизма, следует и

практическая необходимость учитывать изменение способов определения прибыли, для обеспечения сопоставимости финансовых результатов в различные периоды времени.

Прибыль как финансовый результат выступает в следующих основных видах: валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли.

Под формированием финансовых результатов понимается определенная последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя балансовой (валовой) прибыли (убытка) и ее производных (налогооблагаемой, чистой и нераспределенной прибыли, непокрытого убытка).

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю .

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержек по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественное признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получения прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка

равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающие и банкротство.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия . Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Назовем условия роста прибыли в торговле: расширение ассортимента товаров; внедрение инноваций коммерческого характера с целью увеличения объемов продажи новых товаров, пользующихся повышенным спросом; отсутствие страха перед коммерческим риском; разумное использование средств, получаемых от экономии затрат.

При этом необходимо выбрать стратегию коммерческой деятельности: либо снижать цену товаров в соответствии с уменьшением спроса на имеющиеся в наличии товары в расчете на то, что это приведет к росту объема продажи и может увеличить прибыль, либо не изменять цену, ориентируясь на сохранение стабильности умеренного спроса. Выбрав первый вариант стратегии, можно, кроме того, достичь ускорения оборачиваемости денежных средств (собственного оборотного капитала). По второму варианту возможно замораживание собственного капитала на какое-то время, в результате может возникнуть необходимость привлечения за-

емного капитала, что потребует дополнительных финансовых затрат на уплату процентов за предоставляемые кредиты, ссуды.

Прибыль и убытки представляют собой разницу между предварительной оценкой затрат и доходов и реально осуществленными затратами и полученными доходами. Причем эта разница может быть следствием выбора стратегии коммерческой деятельности.

Недостаточно просто покрыть издержки производства выручкой от реализации, необходимо также получить прибыль. Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли; в разных источниках насчитывается от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции. Помимо этого прибыль выступает источником вознаграждения владельцев акций, паев в уставном капитале предприятия; служит источником пополнения государственного бюджета.

В соответствии с первой функцией прибыль характеризует результат деятельности хозяйствующего субъекта. Прибыль представляет собой итог его деятельности, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения и прочих доходов, а главное - от того, насколько эта продукция удовлетворяет потребности потребителя, то есть имеет ли она спрос. Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Наряду с оценочной функцией прибыль выполняет функцию стимулирования. Стимулирующая функция прибыли проявляется не только в направлении части ее на экономическое стимулирование, а связана со всем процессом формирования, распределения и использования прибыли. При этом прибыль служит как бы «узлом» взаимоувязки интересов общества, организации и отдельных работников.

Еще одной функцией прибыли является воспроизводственная функция, в которой она выступает как один из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства. Раскрытие экономической природы прибыли, объективных общеэкономических закономерностей и предпосылок ее образования и

существования необходимо, но недостаточно для понимания механизма формирования прибыли корпораций в современных условиях.

Под прибылью понимается результат деятельности фирмы (компании, корпорации). Для всех предприятий обязательным условием является максимизация прибыли: прибыль максимальна, когда предельный доход равен предельным издержкам. Правило максимизации прибыли заключается в выборе такого объема производства и реализации товара, чтобы его цена равнялась долговременным предельным издержкам. Как известно, издержки фирмы подразделяются на постоянные и переменные. Предельные издержки представляют собой дополнительные переменные издержки, связанные с каждой дополнительной единицей выпуска, реализации продукции.

Предприятия, как правило, решают задачу максимизации прибыли на долговременный период. Те из них, которые вплотную не занимаются максимизацией прибыли, имеют мало шансов на выживание. Фирмы, выживающие в конкурентных условиях, придают долговременной максимизации прибыли одно из первостепенных значений.

Предприятия, обладающие значительным объемом собственного капитала, могут получать дополнительный доход в виде процентов на собственный капитал. В этом случае налогооблагаемая прибыль увеличивается на сумму полученных процентных выплат на собственный капитал, что отражается в отчете по прибыли. В зарубежной практике применяется термин «издержки утраченных возможностей», «упущенная (недополученная) прибыль (выгоды)». Под издержками утраченных возможностей понимаются издержки и потери дохода, которые возникают за счет отдачи предпочтения при наличии выбора одному из способов осуществления хозяйственных операций при отказе от другого возможного способа. В учебной литературе по рыночной экономике и предпринимательству они называются неявными или имплицитными издержками. В совокупности с явными издержками, которые отражаются в бухгалтерском учете, они образуют экономические

издержки. Соответственно издержкам и прибыль называют бухгалтерской и экономической.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М. : Финансы и статистика, 2009. 243 с.

2. Курилова А. А., Курилов К. Ю. Хеджирование валютных и товарных рисков с использованием опционов предприятиями автомобильной промышленности // Аудит и финансовый анализ. 2011. № 2. С. 132-137.

3. Курилова А. А., Курилов К. Ю. Финансовый механизм управления затратами на основе методики внутреннего аудита // Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. 2010. № 20. С. 74-80.

4. Великая Е. Г., Чурко В. В. Стратегический потенциал и рентабельность организации // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2014. № 2 (17). С. 7-9.

5. Никифорова Е. В., Шнайдер О. В. Экономический потенциал как совокупность ресурсов финансово-хозяйственной деятельности // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 1. С. 20-22.

6. Великая Е. Г., Чурко В. В. Индикаторы оценки эффективности организации // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 2. С. 57-61.

7. Курилов К. Ю., Курилова А. А. Формирование системы внутреннего аудита с учетом факторов влияния цикличности // Вектор науки Тольяттинско-го государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2012. № 4 (11). С. 111-114.

8. Шнайдер О. В., Агуреева Т. П. Система внутреннего аудита качества и её влияние на прибыль предприятия // Карельский научный журнал. 2014. № 3. С. 110-114.

9. Чинахова С. Е. Оценка эффективности применения различных систем налогообложения на примере коммерческой организации // Карельский научный журнал. 2014. № 3. С. 107-110.

THE CONCEPT OF THE ESSENCE AND VALUE OF THE FINANCIAL RESULTS OF THE ENTERPRISE

I. A. Lysov, Ltd. «Retail-treyd», economist, Togliatti (Russia)

Annotation. The concept of the essence and value of the financial results of the company relevant to any enterprise, regardless of whether large or small. The financial result of the economic activity of the enterprise is determined by the rate of profits and losses generated during the reporting year. Invited review the role and importance of financial results, the concept and essence.

Keywords: financial result of the enterprise, profit, loss, revenue, product, product.

Целью коммерческой организации является извлечение прибыли, то есть получение положительного финансового результата деятельности предприятия. При этом расчет должен производиться не только для внутреннего учета и анализа, но и для соблюдения требований законодательства, так как является обязательным и входит в состав отчетности.

Анализ финансового результата

Показатель финансовых результатов свидетельствует об эффективности деятельности предприятия, рентабельности, на основании этих данных собственники и руководство предприятия определяют перспективы и тенденции развития.

При этом в зависимости от задач финансовый результат может определяться как в целом по предприятию, так и по отдельным видам деятельности или по видам выпускаемой продукции, или по структурным подразделениям. Внутренний учет деятельности предприятия не регламентируется, и собственники самостоятельно решают, каким образом аккумулировать данные о доходах и расходах, что учитывать при определении финансового результата и за какой период.

При этом анализ деятельности может проводиться на основании статистических данных по отрасли, сопоставления с аналогичными компаниями. Но в первую очередь проводится сравнение данных о доходах и расходах за аналогичный предыдущий период. При этом оцениваются данные доходов и расходов, анализируются причины роста и спада, может оцениваться эффективность работы персонала, использования оборудования. С учетом внешних и внутренних факторов, например, ситуации на рынке, необходимости долгосрочных вложений, делается прогноз дальнейшего развития, может быть скорректирована деятельность компании вплоть до прекращения нерентабельных видов деятельности.

Отчет о финансовых результатах

Законодательство обязывает организацию вести учет финансовых результатов и отражать данные в Отчете о финансовых результатах , утв. Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н.

Согласно п. 1 ст. 14 Закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" Отчет о финансовых результатах входит в состав годовой бухгалтерской отчетности.

В состав Отчета входят показатели:

  • выручки,
  • себестоимости,
  • валовой прибыли, которая определяется как разница между выручкой и себестоимостью,
  • коммерческих расходов,
  • управленческих расходов,
  • прибыли или убытка от продаж,
  • доходов от участия в других организациях,
  • процентов к получению,
  • процентов к уплате,
  • прочих доходов и расходов.

По результатам этих показателей выводится прибыль до налогообложения и с учетом налога на прибыль и налоговых обязательств определяется чистая прибыль предприятия.

Первые и самые показательные данные — выручка и себестоимость, то есть доходы и расходы по обычным видам деятельности, которые формируются по правилам ПБУ 9/99 и 10/99 . Например, если организация занимается сдачей имущества в аренду, то будут указаны суммы полученной арендной платы, если же организация занимается торговлей, но заключила разовый краткосрочный договор аренды, то арендная плата не будет учитываться в составе этого показателя, а будет учитываться в составе прочих доходов

И также учитываются расходы, которые произведены для обычного вида деятельности. Например, это затраты, которые необходимы для содержания имущества, сдаваемого в аренду, где учитываются и заработная плата персонала, и расходы на текущий ремонт имущества, и иные затраты.

Отчет о финансовых результатах сдается в налоговый орган и в орган статистики. Но кроме того, эту форму часто запрашивают банки при выдаче кредита, контрагенты при заключении договоров, также они могут запрашивать расшифровку отдельных показателей. На основании этих данных проводится первичный анализ платежеспособности, от этого может зависеть не только ставка по кредиту или условие об отсрочке платежа, но и возможность заключить договор с контрагентом, в котором заинтересована организация.


В процессе хозяйственной деятельности предприятия, основанные на любой форме собственности, используют финансовые ресурсы. Это денежные доходы и поступления, которые имеются в распоряжении хозяйствующего субъекта. За счет этих ресурсов предприятие выполняет финансовые обязательства, осуществляет необходимые затраты и расходы для обеспечения нормальной деятельности. Значительным источником расширения производства и обеспечения других потребностей предприятия является прибыль. Поэтому важной задачей является обоснованное построение механизма формирования и распределения прибыли. В условиях перехода к рынку предприятия получили финансовую независимость, они сами могут определять, куда, в каких размерах и в какие сроки направить полученную в результате хозяйственной деятельности прибыль. Единственной регламентацией является установленный порядок уплаты налогов из прибыли.
Финансовые ресурсы и результаты деятельности предприятия
Все финансовые ресурсы предприятий образуются из трех групп источников: за счет собственных и приравненных к ним средств; за счет ресурсов, привлекаемых с финансового рынка; и в виде средств, поступающих в порядке перераспределения.
Собственные и приравненные к ним средства формируются из выручки от реализации продукции и от продажи услуг, от финансовых операций, от работ, выполняемых хозяйственным способом и в виде других доходов. Поступление денег за счет собственной деятельности происходит также в виде амортизационных отчислений, продажи выбывшего имущества, в форме устойчивых пассивов, целевых поступлений, посредством получения паевых и других взносов работников предприятия, а также в форме других поступлений.
Ресурсы, которые привлекаются с финансового рынка, могут формироваться в результате продажи собственных акций, облигаций, векселей, а также за счет кредитов. К поступлениям, получаемым в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций или прочих отраслевых структур; ресурсы, поступающие на долевых началах; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии и другие виды ресурсов. За счет всех этих источников и осуществляются расходы и отчисления средств.
Полученные средства расходуются на возобновление и расширение производства, на экономическое стимулирование работников, на организационные и прочие нужды. При этом в составе расходов на возобновление и расширение производства отражаются не только капитальные вложения, но и отчисления в фонды экономического стимулирования, расходы на приобретение ценных бумаг, отчисления в различные другие фонды.
При оценке финансовых результатов деятельности предприятия необходимо учитывать, что материальной основой производства являются основные производственные фонды, основной капитал. На момент приобретения этих основных средств и учета их на балансе предприятия их стоимостная оценка совпадает с фактической ценой. В дальнейшем, по мере износа основных фондов, их стоимость, по существу, раздваивается: одна часть, равная износу, переносится на выпущенную продукцию, а другая, оставшаяся, отражает остаточную стоимость действующих основных фондов.
Износившаяся часть накапливается в денежной форме в амортизационном фонде. Этот фонд формируется путем ежегодных амортизационных отчислении и используется для восстановления и расширения основных фондов. До срока полной замены износившихся средств начисленные амортизационные отчисления свободны и используются как дополнительный источник разки- тия производства.
Наряду с основными средствами любому предприятию для нормальной деятельности необходимы и оборотные производственные фонды. Кроме оборотных производственных фондов у предприятий имеются фонды обращения в виде остатков готовой продукции, отгруженных товаров, средств в расчетах.
Затраты предприятия могут быть подразделены на четыре основные группы. Прежде всего, это себестоимость реализованной продукции. В данную статью включаются только производственные расходы предприятия: на материалы, заработную плату и производственные накладные расходы. Заметное место занимают коммерческие и управленческие расходы. Весьма существенна роль расходов по финансовой деятельности. Их особенно важно рассчитать, ибо они показывают долю расходов на обслуживание долга предприятия. В условиях рыночной экономики этот показатель дает оценку жизнеспособности предприятия. В частности, высокий удельный вес таких расходов может привести предприятие к банкротству. Последнюю группу затрат предприятия формируют внереализационные расходы.
Сопоставление доходов и расходов предприятия выявляет возможности его взаимоотношений с бюджетом и внебюджетными фондами. Эти соотношения отражаются в финансовом плане, который составляется предприятием на год с поквартальной разбивкой. Он служит важным документом организации финансовохозяйственной работы.
Разница между стоимостью продукции и издержками на ее производство составляет прибавочную стоимость. С позиций общества стоимость товара (W) включает три компонента: постоянный капитал (С), переменный капитал (V) и прибавочную стоимость (т).
Однако для предпринимателя товар стоит значительно дешевле. На производство данного товара он затрачивает капитал. Одна его часть затрачивается на покупку средств производства, а другая - на оплату рабочей силы. Во что обходится производство товара и его реализация, отражают издержки производства. Фактически это сумма постоянного и переменного капитала. Если обозначить издержки производства через К, то получим формулу К = С+ V. Из нее видно, что К lt; W. Следовательно, издержки производства отражают не всю стоимость, а только часть стоимости, а именно стоимость за вычетом прибавочной стоимости. Значит, W= К+ т, т.е. СТОИМОСТЬ товара равна издержкам производства плюс прибавочная стоимость.
Необходимо иметь в виду, что издержки производства не совпадают с величиной авансированного капитала. Авансированный основной капитал входит в издержки производства лишь частично. Авансированный оборотный капитал может многократно входить в издержки производства в течение года, если он делает несколько оборотов в год. Кроме того, рабочая сила не переносит своей стоимости на продукт. Потребление рабочей силы создает новую стоимость, которая возмещает стоимость рабочей силы и одновременно создает прибавочную стоимость. Величина вновь созданной стоимости зависит от количества труда, затрачиваемого при потреблении рабочей силы. Если стоимость рабочей силы при данной продолжительности рабочего дня и интенсивности труда изменяется, то величина прибавочной стоимости изменяется в обратном направлении.
Чтобы определить, в какой степени капитал возрастает, необходимо сравнить полученную за год прибавочную стоимость с авансированным капиталом. Этот показатель получил название нормы прибыли. Норма прибыли есть частное от деления прибавочной стоимости на весь авансируемый капитал. Если обозначим норму прибыли как р", то получим формулу р" = р / К ¦ !00%.
Большое значение нормы прибыли состоит в том, что она является фактически мерилом выгодности вложения капитала. Если целью организации является получение максимально возможного прироста стоимости на авансированный капитал, то норма прибыли может регулировать капиталовложения в ту или иную отрасль.
Прибыль предприятия, ее формирование и использование
В российской и зарубежной практике понятие «прибыль» определяется не всегда однозначно. Обычно под прибылью понимается один из обобщающих оценочных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятий, корпораций, представляющий собой превышение доходов хозяйствующей единицы от реализации продукции, работ или услуг над суммой всех ее затрат на производство и сбыт.
Однако в практической деятельности все понятия прибыли можно объединить в три группы.
  1. Прибыль по разовой сделке - разница между иеной продажи реализуемых товаров или услуг и затратами на их производство (приобретение).
  2. Прибыль за определенный период производственной деятельности, т.е. разница в величине чистых активов на коней и начало периода. Эта разница корректируется на суммы, изъятые или добавленные собственниками.
  3. В экономической теории прибылью называют доход на ка питал.
Поскольку понятие «прибыль» неоднозначно, о прибыли предприятия, компании не всегда можно достоверно судить из представляемого ими стандартного пакета отчетной информации.
Обычно при анализе финансовых результатов деятельности предприятия встречаются следующие понятия прибыли.
Прибыль базовая - ожидаемая прибыль отчетного года. Используется для расчета базовой рентабельности, при определении прибыли аналитическим методом на планируемый год по объединениям, предприятиям, изготавливающим широкий ассортимент изделий, когда неизвестны количество и себестоимость, по номенклатурным позициям.
Прибыль балансовая - общая сумма прибыли по всем видам производственной и непроизводственной деятельности.
Чистая прибыль, чистый доход, который остается после всех вычетов и расходов из выручки, полученной в течение операционного периода.
В отчетности прибыль может быть отражена как валовая, операционная и чистая. Прибыль компании в расчете на одну акцию - прибыль компании за установленный период (как правило, за год), разделенная на количество обыкновенных акций, выпущенных компанией.
Доход на капитал - прибыль, получаемая от продажи активов, которые приобретались не для перепродажи. Доход на капитал предприятия, компании может быть распределен среди ее владельцев, если устав компании это предусматривает (или, по крайней мере, не запрещает).
Общие финансовые результаты находят отражение в отчете предприятия о прибылях и убытках. Данный отчет (форма № 2)
отражает такие важные для финансового анализа сведения, как выручка от реализации продукции, прибыль до налогообложения, налогооблагаемая прибыль, прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия.
Поскольку ряд необходимых показателей в отчетности российских предприятий отсутствует, эти индикаторы должны быть рассчитаны дополнительно. Поэтому для принятия внутренних финансовых решений, прежде всего, необходимо иметь четкую классификацию доходов и расходов, прибылей и убытков. При этом к расходам и убыткам относятся все соответствующие статьи, уменьшающие статьи доходов (кроме статей распределения прибыли среди собственников и статей реинвестирования полученной прибыли). Далее важно иметь возможность обособленно анализировать влияние внутренних факторов эффективности деятельности предприятия и влияние налогового фактора. Наконец, важно оперативно получать нужную информацию в удобной для анализа форме.
Классификация доходов и расходов является базой определения чистого результата деятельности за определенный период. Помимо этого, такая классификация необходима для определения источников получения основной части доходов и прибыли в отчетном периоде. Она важна также для разделения производственной себестоимости продукции и непроизводственных расходов, в том числе расходов по управлению и реализации, а также расходов по финансовой деятельности. Наконец, четкая классификация позволяет строго разграничивать постоянные и переменные расходы в целях оперативного анализа.
Разделение постоянных и переменных расходов важно для целей финансового планирования. Основная задача здесь заключается в том, чтобы определить, как должны изменяться постоянные и переменные расходы при планируемых темпах роста объема реализованной продукции, с учетом того, что только переменные затраты изменяются пропорционально росту объема производства и реализации.
Для определения источников получения доходов вся деятельность предприятия разделяется на основную деятельность (производство и реализация продукции, работ и услуг предприятия), финансовую деятельность (получение кредитов и выдача их другим предприятиям, участие предприятия в деятельности Других компаний, операции предприятия на финансовых рынках и валютные операции, а также операции, не яатяющиеся характерными для деятельности предприятия). Такое деление весьма важно, поскольку оно позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от основной деятельности предприятия и из других источников.
Таким образом, при формировании прибыли необходимо учитывать различные показатели доходов и прибыли. Часть таких показателей находит отражение в отчете о прибылях и убытках (форма № 2), где они группируются, во-первых, как доходы и расходы по обычным видам деятельности и. во-вторых, прочие доходы и расходы.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности исчисляются следующим образом: сначала определяется валовая прибыль как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Если из валовой прибыли вычесть коммерческие и управленческие расходы, мы получим прибыль от продаж, которая характеризует прибыль от обычных видов деятельности. С учетом прочих доходов и расходов исчисляется прибыль до налогообложения ЕІрочие доходы и расходы, как правило, включают проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы, внереализационные доходы, внереализационные расходы.
ЕГрибыль до налогообложения является точкой перехода от бухгалтерской прибыли к налогооблагаемой прибыли. ЕГрибыль до налогообложения - это прибыль, рассчитанная в соответствии с требованиями бухгалтерского учета.
Основная цель анализа такой прибыли - раскрыть эффективность деятельности предприятия за отчетный период. Бухгалтерский учет позволяет собрать и обработать информацию о доходах и расходах предприятия, а также о чистом результате для принятия управленческих решений на будущие периоды. ЕІосле того как эта цель достигнута, полученный результат (прибыль до уплаты налога) должен корректироваться в соответствии с налоговым законодательством страны.
Таким образом, налогооблагаемая прибыль - это прибыль, пересчитанная согласно налоговым требованиям.
К чистої,і прибыли относится прибыль после уплаты налога на прибыль. В условиях рыночной экономики это важнейший показатель деятельности предприятия. Именно он находится в центре внимания руководителей предприятия. От его динамики зависит само существование предприятия, возможности его расширения, рабочие места для его работников, выплата дивидендов акционерной компанией (рис. 1).

Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
+
+
+
+
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие
операционные
Прочие
операционные
інсрсализашюі шыс доходы
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ,
Валовая прибыль
Коммерческие
расходы
Управленческие
расходы

Прибыль от продаж
Знерсализацнонныс
расходы

Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Рис. 1. Схема формирования прибыли
После уплаты налогов на прибыль и других обязательных платежей оставшаяся прибыль распределяется и используется предприятием самостоятельно. Она может направляться на нужды производственного, потребительского и социального характера.
При распределении прибыли необходимо, прежде всего, учитывать потребности предприятий в капитальных вложениях. Ныне самофинансирование становится основным источником покрытия затрат, связанных с расширением производства. Поэтому с учетом конъюнктуры рынка определяются размеры отчислений от прибыли в фонды производственного развития, которые используются для капитальных атожений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательских и проектноконструкторских работ, для внедрения новых технологий.
Рынок обусловил также формирование резервного фонда, поскольку в переходной экономике резко возрастает возможность деловых рисков. Этот фонд формируется за счет ежегодных отчислений, величина которых устанавливается учредительными документами предприятия, фирмы.
Рентабельность и пути ее повышения
Для определения прибыльности предприятия, корпорации и фирмы используются коэффициенты рентабельности. Они рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции (услуг).
Наиболее часто в финансовом анализе используются следующие показатели рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, рентабельность оборотных активов, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность инвестиций.
Коэффициент рентабельности продаж (Крп) показывает долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Он рассчитывается по формуле
Чистая прибыль Ю0%
Чистый объем продаж
Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного

капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Рассчитывается по формуле
к Цистая прибыль 10Q%
1 Собственный капитал
Коэффициент рентабельности оборотных активов раскрывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Этот коэффициент рассчитывается по формуле
l^Doa Чистая прибыль Текущие -| оо% активы
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. Рассчитывается по формуле
іг Чистая прибыль. „щу
КтлВа II ТТ f IIP/f!
г Долгосрочные активы
Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности. Рассчитывается по формуле
к А А Чистая прибыль щgt;/о
Собств. капитал + Долгосрочные обязательства
В целом направления повышения рентабельности связаны со следующими группами факторов - это, во-первых, наращивание прибыли и, во-вторых, снижение затрат. Взаимосвязанные факторы, непосредственно влияющие на изменение прибыли, можно представить з виде схемы (рис. 2).
Наряду с этим приходится учитывать, что прибыль связана с приростом собственного капитала. Единственный способ достижения такого прироста (за исключением привлечения новых взносов в уставной капитал) - увеличение стоимости активов предприятия, Иными словами, прибыль - это прирост собственного капитала, обусловленный увеличением стоимости в процессе производства.
«Увеличение стоимости активов», вследствие которого возникает прибыль, - достаточно обшее понятие. В частности, оно предполагает удорожание имущества за счет действия внешних факторов, например, рост курса имеющейся у предприятия иностранной валюты происходит независимо от усилий самого предприятия. Тем не менее данный актив становится дороже, и у предприятия возникает прибыль. В условиях рынка невозможно длительное время получать выгоду, пользуясь лишь своим преимущественным положением в какой-либо области: уникальной структурой активов, монопольным владением технологиями и т.п. Конкуренция очень быстро уравняет стартовые возможности всех предприятий данной отрасли или региона. Другим направлением является необходимость предварительного совершения расходов для получения в будущем отдачи от них.
Таким образом, деятельность предприятия разбивается на большое число параллельно осуществляемых хозяйственных операций сопровождаемых расходами, которые впоследствии должны окупиться из полученных доходов. Суммировав совокупные доходы от этих операций за определенный период времени (например, год) и сопоставив их с валовыми расходами предприятия за этот же период, определяют сумму прибыли за период.
Следовательно, в финансовом менеджменте прибыль предприятия трактуется, во-первых, как увеличение собственного капитала, происходящее за счет удорожания активов, во-вторых, как превышение валовых доходов предприятия за отчетный период над его валовыми расходами. По сути, эти трактовки являются идентичными, так как удорожание любого актива происходит вследствие превышения доходов от его продажи над расходами по его приобретению и подготовке к продаже.

Качество,
Л
Качество,
нововведение

нововведение,
действенность
Изменение в использовании мощностей
Изменение
экономичности
У
Качество трудовой жизни, действенность нововведения

Рис. 2. Схема основных факторов и взаимосвязи, влияющие на прибыль предприятия
В любом случае предпосылкой возникновения прибыли является способность предприятия осуществлять продажу своих активов. Различные подходы к определению прибыли обусловливают структуру финансовой отчетности предприятия. В ее состав входят два основных отчета: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. В каждом из них отражается сумма реинвестированной прибыли. В балансе показывается накопленная за весь период работы предприятия величина нераспределенной прибыли, а в отчете о прибылях и убытках рассчитывается сумма чистой, а затем и реинвестированной прибыли отчетного года.
В теории бухгалтерского учета существует принцип временной определенности фактов хозяйственной деятельности. Суть этого принципа сводится к тому, что расходы считаются совершенными, а доходы полученными не тогда, когда предприятие тратит соответствующие денежные суммы или они поступают на его расчетный счет (в кассу), а в том периоде, когда имела место хозяйственная операция, обусловившая возникновение расходов или доходов. Например, расход материалов на производство фиксируется в учете в том месяце, когда реальные материалы были получены со склада и переработаны в производстве. Момент оплаты счета поставщика за эти материалы не обязательно совпадет с этим периодом - счет может быть оплачен ранее (предоплата) или значительно позднее (коммерческий кредит). Аналогичная ситуация наблюдается по отношению к заработной плате работников, относимой на издержки в момент ее начисления, а не выплаты. Точно так же получение выручки от реализации происходит не в момент зачисления денег на счет продавца, а в момент отпуска товара и предъявления счета покупателю.
В структуре себестоимости продукции существуют затраты, которые вообще не влекут за собой денежных выплат. К их числу относятся амортизационные отчисления по основным фондам и нематериальным активам. Сами амортизируемые объекты были приобретены ранее за счет инвестиций долгосрочного капитала, т.е. деньги на их покупку уже затрачены. Тем не менее бухгалтерия ежемесячно увеличивает себестоимость реализуемой продукции на сумму отчислений от первоначальной стоимости этих объектов. Это позволяет, с одной стороны, отражать в учете физический и моральный износ основного капитала, а с другой - формировать денежный фонд для возможной замены устаревших объектов в будущем. Расходы из этого фонда уже не понадобится включать в себестоимость продукции, так как они будут представлять собой новые инвестиции. Отсюда сумма начисляемого износа уменьшает прибыль предприятия, но никак не влияет на объем его денежных расходов.